Le communiqué officiel de la Banque africaine de développement (BAD) publié le 4 juin dernier a annoncé que l'institution a levé 1,25 milliard d’euros sur les marchés internationaux de capitaux le 3 juin 2026, par l’émission d’une obligation sociale à sept ans assortis d’un coupon fixe de 3 %, remboursable le 10 juin 2033.

Portée par une forte demande des investisseurs institutionnels, ce levé de fonds, la première émission en euros de la BAD pour l’exercice 2026, doit financer des projets sociaux dans les pays membres africains, notamment dans les infrastructures, la santé, l’éducation et l’inclusion sociale.

Le taux de rendement à l’émission s’établit à 3,701 %, pour un prix de réoffre de 99,559 cents, avec un écart de 14 points de base au-dessus du taux swap (mid-swaps), soit 23,6 points de base au-dessus du Bund allemand de référence (DBR 2,3 % février 2033). Ce niveau constitue, selon l’institution, le spread le plus serré jamais enregistré par la BAD par rapport au Bund allemand. L’ISIN de l’obligation est XS3402832441. Les quatre teneurs de livre sont Crédit Agricole, Goldman Sachs, JP Morgan et NatWest.

Les fonds levés seront affectés au financement de projets sociaux éligibles dans les pays membres régionaux de la Banque, couvrant notamment les secteurs de l’infrastructure, de la santé, de l’éducation et de l’inclusion sociale.

Cette émission porte le total des levées de fonds de la BAD depuis le début de l’année 2026 à 10,1 milliards de dollars (environ 9,3 milliards d’euros), soit 83 % de son programme d’emprunt annuel. Elle fait suite à une émission en dollars de 2 milliards, à cinq ans, effectuée en mars 2026, et à une émission inaugurale en dollar de Hong Kong (HKD), d’un montant de 3 milliards de HKD, réalisée en mars à l’occasion du lancement d’une obligation dite « Wonton Bond ».