MARCHE DE CHANGES

Le dollar montait vendredi par rapport aux principales monnaies à la suite d'une hausse des prix à la production aux Etats-Unis, tandis que la livre britannique était soutenue par le rebond de la croissance au Royaume-Uni au deuxième trimestre. Vers 18H05 GMT, le billet vert gagnait 0,33% face à l'euro à 1,0945 dollar pour un euro. Le Dollar Index, qui compare la monnaie américaine à un panier de grandes monnaies, gagnait aussi 0,36% à 102,89 points.

Le yen est resté stable à 144,72 pour un dollar au début des heures asiatiques, après s'être échangé à 144,89, son niveau le plus faible depuis le 30 juin, lorsqu'il a brièvement dépassé 145, un niveau auquel les investisseurs pensent que la Banque du Japon pourrait intervenir. Le yen était également en baisse par rapport à l'euro, à 158,98 pour un euro, qui a atteint un pic de 15 ans à 159,19 jeudi.

Le dollar a baissé par rapport à l'euro, qui a augmenté de 0,1 % à 1,0995 $, et par rapport au dollar australien, qui a augmenté de 0,14 % à 0,652 $. L'euro a chuté face à la livre, perdant 0,1% sur la journée à 86,50 pence, contre 86,64 plus tôt.

EUR/USD évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious Metals

Le dollar australien se dirige toujours vers une quatrième perte hebdomadaire consécutive, même si le directeur de la banque centrale a déclaré que les taux nationaux pourraient devoir augmenter davantage, même si l'inflation diminue comme prévu.

Vers 09H25 GMT (11H25 HEC), la devise britannique prenait 0,25% par rapport au billet vert, à 1,2708 dollar pour une livre, et gagnait 0,16% face à l'euro à 86,49 pence pour un euro. La livre sterling a interrompu trois jours consécutifs de pertes vendredi après que les données aient montré que l'économie britannique a progressé plus que prévu en juin, ce qui a stimulé la livre sterling par rapport au dollar et à l'euro. La livre sterling était en hausse de 0,3 % à 1,2708 $, contre 1,2685 $ avant la publication des chiffres, mais était toujours en voie de subir une quatrième perte hebdomadaire consécutive face au dollar.

EUR/GBP évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

Le rand sud-africain a peu varié, après que l'ancien président Jacob Zuma a évité d'être renvoyé en prison grâce à une réduction de peine approuvée par le président actuel. A 0900 GMT, le rand s'échangeait à 18,8550 contre le dollar, environ 0,1% plus fort que sa clôture précédente.

CRYPOMONNAIES

Le Cameroun envisage de lancer sa crypto-monnaie. Ainsi, le pays fait recours à IBM pour mettre en œuvre et gérer ce projet de monnaie électronique. L’information est révélée par l’hebdomadaire « Info+ » dans sa parution du mercredi 9 août. Ce journal reprend le contenu de la note de conjoncture du 27 juillet 2023 de la direction générale du Budget (DGB).

Les utilisateurs de PayPal pourraient acheter des PayPal USD, les transférer vers d'autres portefeuilles numériques, les convertir en d'autres cryptomonnaies, s'en servir pour payer en ligne ou pour recevoir de l'argent à des proches, a indiqué le groupe californien dans un communiqué. Le PayPal USD est la première cryptomonnaie dite « stable » déployée par une grande entreprise spécialiste des paiements en ligne. Les stablecoins sont des cryptomonnaies : les transactions sont enregistrées sur un registre décentralisé, la blockchain, et non pas par une banque comme pour les appareils classiques.

MARCHES MONETAIRES

La note de conjoncture de la Bceao au titre du mois de juillet 2023 indique qu’au cours du mois de juin 2023, les opérations sur le marché financier régional se sont soldées par une augmentation du volume global des émissions de titres publics et une hausse des taux d'intérêt par rapport au mois précédent. Sur le marché par adjudication, indique la Banque centrale, les ressources levées par les Etats se sont établies, en termes bruts, à 1721,8 milliards, dont 513,1 milliards de bons du Trésor et 1258,7 milliards d’obligations du Trésor. Par rapport au mois de mai 2023, les ressources mobilisées affichent une hausse de 1066,0 milliards (+162,5 %), tirées à la fois par l’augmentation des émissions de bons (+34,5 milliards) et d’obligations (+1.031,5 milliards).

La Guinée-Bissau a encaissé 11 milliards de FCFA sur le marché financier de l’UEMOA ce mardi 8 août 2023. C’était au titre d’une émission simultanée d’adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de 3 et 12 mois organisée au niveau du marché financier de l’UEMOA. L’émetteur avait mis en adjudication un montant de 10 milliards de FCFA. Au terme de l’opération, il s’est vu proposé par les investisseurs des soumissions globales de 12,577 milliards de FCFA. Ce qui donne un taux de couverture du montant mis en adjudication de 125,77%. 

L'emprunt obligataire par appel public à l'épargne (APE) sur le marché financier régional de l'UEMOA d'un montant de 120 milliards FCFA lancé officiellement le jeudi 3 août 2023 par l'Etat du Sénégal, à travers la Direction Générale de la Comptabilité Publique et du Trésor, a été clôturé par anticipation le mercredi 9 août 2023. A l’issus de l’opération, le pays a réalisé, avec succès, la structuration et le placement de l'emprunt obligataire par appel public à l'épargne par émission simultanée dénommée « Etat du Sénégal 6,15% 2023-2028 » ; « Etat du Sénégal 6,30% 2023-2030 » ; « Etat du Sénégal 6,50% 2023-2033 » sur le Marché Financier Régional de l'Union Economique et Monétaire Ouest Africaine, sur la période de 03 au 09 août 2023. Arrangeur et chef de file de l'opération, Invictus Capital &Finance vient de blinder les coffres du trésor du Sénégal d'un montant de cent trente-huit milliards cent soixante-deux millions neuf cent soixante mille (138.162.960.000) FCFA.

A l’issue d’une émission simultanée d’adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de durée 182 et 364 jours et d’obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 ans l'Etat du Mali a levé sur le marché financier de l’UEMOA le mercredi 9 août 2023, un montant de 23,653 milliards FCFA. Le but c’est d’assurer la couverture des besoins de financement de son budget. UMOA-Titres, organisatrice de l’opération informe que l’émetteur avait mis en adjudication un montant de 30 milliards de FCFA. En retour, il a reçu des soumissions globales provenant des investisseurs de 25,731 milliards de FCFA. Ce qui correspond à un taux de couverture du montant mis en adjudication de 85,77%.

Le Trésor Public du Togo a levé vendredi 11 août 2023, la somme de 38,410 milliards de FCFA sur le marché financier de l’UEMOA. C’était au terme d’une émission simultanée d’adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de durée 364 jours et d’obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 et 5 ans. Le Togo a organisé cette opération afin d'assurer la couverture des besoins de financement de son budget. Pour les besoins de l’opération, l’émetteur avait mis en adjudication un montant de 35 milliards de FCFA. Au finish, il s’est retrouvé avec des soumissions globales de 48,562 milliards de FCFA. Ce qui donne un taux de couverture du montant mis en adjudication de 138,75%.

MARCHES BOURSIERS

La séance de cotation du vendredi 11 août 2023 a vu les activités du marché de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) clôturées la semaine sur un repli. L’indice composite (l’indice général de la Bourse) a enregistré un repli de 0,27% à 205,42 points contre 205,97 points la veille. L’indice BRVM 30 (indice des 30 valeurs les plus échangées du marché) enregistre aussi une baisse de 0,25% à 103,11 points contre 103,37 points précédemment. L’indice BRVM Prestige (indice regroupant l’ensemble des valeurs inscrites sur le compartiment Prestige), a enregistré une baisse de 0,48% à 103,31 points contre 103,81 points la veille.

BRVM COMPOSITE évolution de la semaine

BRVM 30 évolution de la semaine

Quant à la valeur des transactions, elle est aussi en baisse, se situant à 419,872 millions de FCFA contre 573,816 millions de FCFA le jeudi 10 août 2023. Pour sa part, la capitalisation boursière du marché des actions enregistre une baisse de 20,32 milliards, à 7642,158 milliards de FCFA contre 7662,478 milliards de FCFA la veille. Quant à celle du marché des obligations, elle est également en baisse de 2,225 milliards, passant de 9964,652 milliards de FCFA la veille à 9962,427 milliards de FCFA ce 11 août 2023.

MATIERES PREMIERES

L'exploitation minière artisanale illégale est devenue depuis quelques années un véritable casse-tête pour le gouvernement ghanéen et une sérieuse menace pour la cacaoculture dans ce pays. Selon le site agenceecofin.com, le Conseil ghanéen du cacao (Cocobod) a souligné, récemment, que cette pratique, connue localement sous le nom de "Galamsey" entraine la destruction de vastes étendues de terres forestières et de plantations de cacao, ainsi que la pollution des rivières et des sources d'eau, ce qui a eu un impact négatif sur la production de cacao. D'après le Cocobod, le phénomène a conduit en 2021 à la destruction de plus de 19 000 hectares de plantations de cacao, soit l'équivalent de 2% du verger national. Il a aussi indiqué que le phénomène aurait fait perdre 4,8 milliards de cedis d'investissement dans 35 hectares de plantations de cacao.

Le pétrole hésite entre croissance record de la demande et craintes à court terme. Les cours du pétrole hésitaient sur la direction à suivre vendredi, entre la révision à la hausse des prévisions de croissance de la demande de brut par l’AIE, et l’augmentation de l’inflation aux Etats-Unis qui pourrait ouvrir la voie à une autre hausse de taux de la Fed. Vers 10h30 GMT (12h30 HEC), le baril de Brent de la mer du Nord, pour livraison en octobre, gagnait 0,37% à 86,72 dollars. Son équivalent américain, le baril de West Texas Intermediate (WTI), pour livraison en septembre, prenait 0,35% à 83,11 dollars.

PETROLE Brut WTI evolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Pétrole Brut Brent évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures Europe

En ce qui concerne le gaz naturel, le contrat à terme du TTF néerlandais, considéré comme la référence européenne, évoluait en légère baisse à 36,55 euros le mégawattheure (MWh).

Le rebond des taux obligataires de long terme a fait revenir le cours de l’or jusqu’à un support majeur à 1910 dollars. Le cours de l’or a poursuivi son repli cette semaine, revenant ainsi tester un support majeur à environ 1910$ sur lequel il avait rebondi à la fin du mois de juin. L’once d’or est sous pression avec les marchés actions depuis le début du mois d’août en raison d’un redressement des taux obligataires les plus longs.

L’OR évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious metals

ENTREPRISES      

Le rapport d'activité rendu public par la direction de la Société ivoirienne de câbles (Sicable) mentionne que le résultat net de l’entreprise a fait un bond de 332 millions de FCFA, au terme du premier trimestre. Il est passé de 255,7millions de FCFA au 31 mars 2022 à 587,6 millions de FCFA au 31 mars 2023. Selon la direction de la société, ce bond s’explique par la baisse des stocks liés aux fluctuations des cours des matières premières au premier trimestre 2023. Au premier trimestre 2022,  le chiffre d'affaires de la société enregistré un léger repli de 0,2%, à 4,540 milliards de FCFA contre 4,549 milliards de FCFA.

BANQUES ET ASSURANCES

La Banque arabe pour le développement économique en Afrique (BADEA) a signé des accords stratégiques de 100 millions de dollars 60 milliards de francs CFA) pour dynamiser le secteur privé béninois et renforcer la sécurité alimentaire et lutter contre le changement climatique et soutenir le paysage du financement du développement en Afrique de l'Ouest. Le premier vise à fournir certaines protections fiscales et juridiques et à créer un environnement d'investissement propice pour attirer davantage de capitaux dans les secteurs clés. Le deuxième accord signé est un prêt souverain dédié au financement de la contribution de la République du Bénin à l'augmentation de capital de la Banque ouest-africaine de développement (BOAD) d'un montant de 50 millions de dollars (30 milliards de francs CFA). Le troisième accord signé vise à contribuer à la sécurité alimentaire à travers un prêt souverain de 50 millions de dollars (30 milliards de francs CFA) alloué au projet d'aménagement des terres agricoles et d'adaptation au changement climatique dans le bassin inférieur du fleuve Mono.

La première économie africaine n’est électrifiée qu’à environ 60 %, selon les données de la Banque Mondiale tandis que des millions de ménages et d’entreprises dépendent de générateurs à essence. Pour combler le vide, l’institution financière annonce un accompagnement technique et financier qui permettra la mise en place de 1000 mini-réseaux électriques solaires.

Le bilan financiers de Access Bank Ghana au 30 juin 2023 mentionne que le résultat net de la banque a progressé de 65%, soit à 334 millions de Cédi ghanéen (GHS) (environ 30 millions USD) à la fin du premier semestre 2023, contre 202 millions de GHS (environ 18 millions USD) à fin juin 2022.  Acces bank, a annoncé une amélioration de ses indicateurs clés au cours des six premiers mois de l’année. Les revenus d’intérêts nets ont connu une légère hausse de 3,5%, passant de 262,95 millions GHS (environ 24 millions USD) à fin juin 2023, à 272,35 millions GHS (environ 25 millions USD) à fin juin 2022.

Le Groupe Vista a conclu un accord avec ECP, BIO, DEG, Proparco et Envol Afrique. Cette entente vise le rachat sous réserve des autorisations réglementaires, 61,4 % des actions d’Oragroup S.A, la société holding d’Orabank basée. Les deux entités (Vista Group et Oragroup) formeront un groupe bancaire de premier plan opérant dans 16 pays avec plus de 270 agences et représentant un total d’actifs combinés de plus de 10 milliards de dollars. Avec ce nouveau rachat, le Groupe Vista étend de manière significative sa présence dans d’autres marchés et zones géographiques (100 % de l’UEMOA, 50 % de la ZMAO, 35 % de la CEMAC) en Afrique, conformément à son objectif stratégique de devenir une institution bancaire panafricaine de premier choix opérant dans vingt-cinq pays d’ici 2025-26, afin de promouvoir l’inclusion financière, le commerce et les échanges intra-africains.

Le Directeur général de la Caisse Nationale d’Assurance Maladie (CANAM) a rencontré le nouveau bureau de l’Union des Radiodiffusions et Télévisions Libres du Mali (URTEL) au siège de la CANAM au Mali pour une coopération et collaboration. Il s’agit d’une union pour une lutte efficace contre la fraude dans le domaine de l’assurance maladie. L’URTEL reconnaît son rôle essentiel dans la sensibilisation de la population et des professionnels de la santé aux enjeux de l’assurance maladie.

CRIMES FINANCIERS

La Banque des Etats de l’Afrique centrale (Beac) veut mettre à jour son dispositif interne. Le blanchiment des capitaux et le financement du terrorisme mute en permanence et impose aux institutions financières et aux Etats d’adapter leurs systèmes de contrôle. Dans le but de lutter efficacement contre le blanchiment des capitaux, le financement du terrorisme et se mettre en conformité des standards internationaux en la matière, la Beac souhaite recruter une entreprise spécialisée en vue d’améliorer son outil. En réalité, cette lutte monte en régime à cause des défaillances constatées dans le dispositif mis en place au sein de diverses institutions concernées par ladite question.

Pour une affaire d’implication dans la délivrance des titres fonciers frauduleux, Henri Eyebe Ayissi le ministre des domaines, du cadastre et des affaires foncières (Mindcaf), a sanctionné 5 responsables en service dans les régions du sud et du littoral. Henri Eyebe Ayissi a indiqué que la décision du Mindcaf relève de "l'impossibilité", pour ces agents de l'État de « continuer à exercer normalement leurs fonctions actuelles, en raison des évènements enregistrés au plan professionnel dans le cadre de leurs fonctions antérieures et respectives ».

Lors d’une opération contre le crime organisé en Afrique de l’Ouest, l’Interpol a saisi près de 2,2 millions $. L’ACID a indiqué que onze pays africains, dont six d’Afrique de l’Ouest, concentrent 60 % des cybercriminels au monde. Dans une opération d’investigation dans la région, Interpol a bloqué plus de 200 comptes bancaires liés à des activités criminelles. Près de 2,2 millions $ lors d’une opération d’investigation dénommée « opération Jackal », contre la criminalité organisée en Afrique de l’Ouest. L’opération « Jackal » a également permis d’identifier plus de 1 100 suspects et de déclencher des enquêtes financières dans le monde entier.

GOUVERNANCE

Après Moody's, qui avait déclassé la note du Cameroun de deux crans, c'est au tour de Standard and Poor's de la déclasser de six crans, la faisant passer de B-/B à SD, c'est-à-dire en défaut sélectif, ce qui représente le dernier cran avant le défaut de paiement (D).

La note de défaut des émetteurs en devises étrangères (IDR) à long terme de la Côte d'Ivoire à 'BB-' a été confirmée par Fitch Ratings avec une perspective stable. La note « BB- » met en balance les fortes perspectives de croissance de la Côte d'Ivoire avec des indicateurs de développement faibles et une forte dépendance aux produits de base. La note reflète le bilan de la gestion budgétaire, qui confirme l'opinion de Fitch selon laquelle les autorités mettront en œuvre les réformes et les ajustements nécessaires pour inverser progressivement la récente détérioration du solde budgétaire. Fitch prévoit une réduction du déficit budgétaire à 5,4 % du PIB en 2023, 4,6 % en 2024 et 3,5 % en 2025, légèrement au-dessus de l'objectif du gouvernement.

CROISSANCE REGIONALE

Le plan stratégique 2023-2027 récemment modifié par les administrateurs, porte l’ambition d’accroître l’impact de la CRRH-UEMOA en termes de financement d’acquisition de logements en multipliant par trois l’activité en 5 ans. Plusieurs leviers seront activés afin d’atteindre cet objectif, à savoir, améliorer son mode opératoire et la qualité de ses services, contrôler le risque afin de ne pas compromettre sa notation financière, étendre l’activité de la CRRH-UEMOA avec trois axes d’interventions qui couvriront le spectre des besoins des banques.

Moody's Investors Service a confirmé les notations de la Caisse Régionale de Refinancement Hypothécaire de l'UEMOA (CRRH-UEMOA). La perspective de l’émetteur est changé de stable à négative. Moody's Investors Service a confirmé la notation familiale à long terme Ba2 (CFR), la notation d'émetteur à long terme en devise locale Ba2, la notation d'émetteur à long terme en devise étrangère Ba3, ainsi que les notations d'émetteur à court terme en devise locale et étrangère Not Prime. La décision de Moody's de faire passer la perspective de l'entité de stable à négative reflète le risque posé par l'exposition importante de la CRRH-UEMOA au système bancaire et à l'environnement opérationnel du Niger.

AUTRES GRAPHIQUES DE LA SEMAINE

LES INDICES DE LA BRVM

BRVM Svc Pub Idx évolution de la semaine

COMMODITIES

Le coton évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures U.S

Argent évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

CACAO évolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Café Robusta évolution de la semaine

Place boursière : Europe

DEVISES

EUR/CNY évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/XAF évolution de la semaine

Place boursière : Forex calculated Rates

EUR/NGN évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/GHS évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

USD/NGN

Place boursière : Forex rates and precious Metals

USD/GHS

Place boursière : Forex rates and precious Metals