MARCHE DE CHANGES

Le dollar recule face à l'euro. Le billet vert a cédé 0,17% à 146,82 yens, revenant vers le plus bas de cinq semaines de 146,48 atteint vendredi. L'indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport au yen et à cinq autres principaux rivaux, est resté proche d'un plus bas de près de deux mois atteint vendredi, lorsque les chiffres mensuels de l'emploi ont signalé un refroidissement du marché du travail américain, gardant la Fed sur la bonne voie pour assouplir sa politique. L'indice du dollar est resté stable à 102,68, se situant non loin du plus bas de vendredi à 102,33, un niveau jamais vu depuis le 15 janvier.

Les dollars australien et néo-zélandais ont atteint leur plus bas niveau d'un mois face au yen, alors que les arguments se renforcent pour que la Banque du Japon mette fin aux taux négatifs dès la semaine prochaine, tandis que les investisseurs attendent un rapport clé sur l'inflation américaine qui pourrait influencer le taux de juin.

L'aussie a chuté de 0,3% à 97,15 yens, son plus bas niveau depuis mi-février, tandis que le kiwi a glissé de 0,2% à 90,60 yens, son plus bas niveau depuis début février. L'aussie a peu changé à 0,6620 $, après avoir bondi de 1,5 % la semaine dernière, son plus gros gain hebdomadaire cette année. Le kiwi oscillait à 0,6176 $, après avoir augmenté de 1,1 % la semaine dernière pour atteindre 0,6217 $.

Le yen s'est renforcé par rapport au dollar alors que les signes selon lesquels la Banque du Japon allait abandonner les taux d'intérêt négatifs lors de sa réunion politique de la semaine prochaine contrastaient avec les attentes d'une réduction des taux par la Réserve fédérale en juin.

La livre sterling a fortement reculé par rapport à son plus haut de plusieurs mois, après sa meilleure semaine depuis novembre 2022, alors que l'on parie que la Banque d'Angleterre sera plus lente à réduire ses taux que la Fed ou la Banque centrale européenne. La livre sterling a chuté de 0,7% à 1,2859 $, mais après avoir clôturé vendredi avec une hausse de plus de 1% à 1,2950 $, un niveau jamais atteint depuis fin juillet.

EUR/GBP évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

CRYPTOMONNAIES

Le Bitcoin a atteint un nouveau record au-dessus de 70 400 dollars, la hausse de la plus grande crypto-monnaie ne montrant aucun signe de ralentissement. Il a atteint 70 488,50 $ au début des échanges européens, selon les données du LSEG. La crypto-monnaie a été stimulée par un afflux de liquidités dans de nouveaux fonds négociés en bourse au comptant Bitcoin ainsi que par l'espoir que la Réserve fédérale réduira bientôt les taux d'intérêt.

Dans le cadre d'une répression à l'échelle du Nigéria sur les échanges de crypto-monnaies qui ont été accusés par les autorités d'alimenter un marché noir pour les devises étrangères, Binance a cessé toutes les transactions et les échanges dans la monnaie locale du Nigéria depuis le 8 mars. Elle a cessé de prendre en charge les retraits et tout solde restant en naira nigérian est automatiquement converti en Tether, un stablecoin dont la valeur est indexée sur le dollar américain. Egalement, les autorités nigérianes ont arrêté deux cadres supérieurs de Binance pour des motifs non divulgués dans le cadre de la répression.

La bourse mondiale de cryptomonnaie CoinEx a publié le 2 mars dernier sa première vidéo promotionnelle portant sur la très attendue réduction de moitié du bitcoin en 2024. « Coin in CoinEx » est le nom de la première vidéo promotionnelle de CoinEx. Il s’agit d’une publicité de qualité cinématographique de deux minutes illustre en jalon important de l’industrie à travers la philosophie de la marque de CoinEx.

MARCHES MONETAIRES

Le lundi 4 mars 2024 la Banque de développement des Etats de l’Afrique centrale (BDEAC) a lancé sur le marché financier de l’Afrique centrale, son premier Emprunt obligataire multitranches par Appel public à l’épargne dénommé « BDEAC (6,20% – 5,95% – 4,70%) NET 2024-2031». Une initiative qui vise à répondre à la demande croissante des Etats et des acteurs privés en matière de financement de projets. La Banque pense mobiliser  jusqu’à 50 milliards de FCFA dans toute la sous-région de la Cemac. Elle compte compléter ses ressources financières pour continuer à soutenir des projets dans divers secteurs tels que les transports, l’énergie, l’industrie, l’agro-industrie, le tourisme, l’éducation et la santé à travers ce nouvel Emprunt obligataire.

Un communiqué publié jeudi dernier mentionne que le gouvernement de la République démocratique du Congo a encaissé plus de 31 millions de dollars américains provenant de l’adjudication d’obligations du trésor indexées. Le gouvernement a également emprunté 21,5 milliards de FC grâce aux bons de Trésor d’une durée de 3 mois. Le communiqué a aussi indiqué que deux soumissionnaires ont été servis, avec un taux moyen pondéré de 28,5% et le pourcentage adjugé au prix limite accepté à 100%.

MARCHES BOURSIERS

A l’issue de la dernière séance de cotation de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), la valeur des transactions a connu une nette remontée. Cette valeur est en effet passée de 342,320 millions de FCFA la veille à 1,290 milliard de FCFA le 8 mars 2024. Cette forte hausse a pour soubassement une valeur transigée de 841,632 millions de FCFA au niveau du compartiment des obligations. Le marché a notamment enregistré d’une part l’achat de 36 310 obligations TPCI 5,90% 2020-2030 au prix de 9 450 FCFA l’obligation, soit 343,129 millions de FCFA et d’autre part l’achat de 28 000 obligations TPCI 5,80% 2021-2028 au prix de 10 000 FCFA l’obligation, soit 266,001 millions de FCFA. Il y a eu également des transactions portant sur 17 776 obligations BIDC-EBID 6,40% 2019-2026 au prix de 9 850 FCFA l’obligation, soit un 175,093 millions de FCFA. La capitalisation boursière du marché des actions, elle a augmenté de 30,152 milliards FCFA, passant de 7893,290 milliards de FCFA le 7 mars 2024 à 7923,442 milliards de FCFA ce 8 mars 2024.  Celle du marché des obligations enregistre une baisse de 1,271 milliard, s’établissant à 10 275,839 milliards de FCFA contre 10 277,110 milliards de FCFA la veille. 

L’indice composite (indice général de la Bourse) a progressé de 0,38% à 212,98 points contre 212,17 points la veille. Quant à l’indice BRVM 30 (indice des 30 valeurs les plus échangées de la Bourse), il a enregistré une hausse de 0,37% à 107,11 points contre 106,72 points précédemment. Pour sa part, l’indice BRVM Prestige (indice regroupant l’ensemble des valeurs inscrites sur le compartiment Prestige) est en léger repli de 0,03% à 98,67 points contre 98,70 points la veille.

BRVM COMPOSITE évolution de la semaine

BRVM 30 évolution de la semaine

MATIERES PREMIERES

Les prix du pétrole ont prolongé leurs pertes de la semaine dernière en raison des inquiétudes concernant le ralentissement de la demande en Chine, bien que le risque géopolitique persistant entourant le Moyen-Orient et la Russie ait limité la baisse. Les contrats à terme sur le Brent ont chuté de 12 cents, ou 0,2%, à 81,96 dollars le baril à 07h23 GMT, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) américain a chuté de 21 cents, ou 0,2%, à 77,8 dollars. Les deux indices de référence ont chuté la semaine dernière, le Brent en baisse de 1,8 % et le WTI de 2,5 % en raison de données chinoises baissières qui indiquaient un ralentissement de la demande dans le numéro un mondial d’importation brut.

PETROLE Brut WTI evolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Pétrole Brut Brent évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures Europe

Les prix du cuivre à Londres sont restés stables. Le cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange s'est maintenu à 8 582,50 dollars la tonne métrique à 02h33 GMT, après avoir atteint un plus haut de cinq semaines vendredi. Le contrat de cuivre le plus négocié en mai sur la Bourse à terme de Shanghai a glissé de 0,7% à 69 450 yuans (1 314,07 dollars) la tonne. Les stocks de cuivre du LME ont chuté vendredi à leurs plus bas niveaux depuis août dernier.

L'aluminium au LME a reculé de 0,2% à 2 236 dollars, le zinc a glissé de 0,5% à 2 516 dollars, le nickel a perdu 0,3% à 17 960 dollars, le plomb a ajouté 0,2% à 2 109 dollars, tandis que l'étain a légèrement bougé à 27 630 dollars. L'aluminium SHFE a perdu 0,4% à 19 120 yuans, le zinc a baissé de 0,3% à 21 130 yuans, l'étain a chuté de 1,1% à 220 080 yuans, le nickel a baissé de 0,1% à 137 390 yuans, tandis que le plomb a augmenté de 0,6% à 16 215 yuans.

Le prix de l'or a augmenté et s'est approché d'un pic record atteint lors de la session précédente, alors que les remarques du président de la Réserve fédérale Jerome Powell et les données économiques américaines de la semaine dernière ont renforcé les espoirs d'une réduction des taux en juin. L'or au comptant a augmenté de 0,2% à 2 181,27 dollars l'once, à 01h34 GMT, pas très loin du pic record de 2 194,99 dollars atteint vendredi. Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,1% à 2 188,20 dollars.

L’OR évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious metals

Le platine a augmenté de 0,1% à 913,59 dollars l'once, le palladium de 0,6% à 1 025,55 dollars et l'argent de 0,2% à 24,35 dollars.

Argent évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

ENTREPRISES

L’opérateur de téléphonie Free Sénégal a lancé ses services de 5G au Sénégal. Cette cinquième génération de réseau de téléphonie mobile permettra un “visionnage des vidéos en très haute définition”, un “téléchargement rapide des fichiers volumineux” et la possibilité de “participer à des réunions en visioconférence avec de nombreux interlocuteurs, sans interruption”. Il permettra aussi aux usagers de “sauvegarder très rapidement des fichiers dans le cloud”, et d’y “accéder de manière […] fluide”.

Le lancement de la société sud-africaine de capital-risque Conducive Capital s’est tenu mardi dernier, à  Johannesburg, en Afrique du Sud. La nouvelle entité investira dans les start-up en phase de démarrage et de croissance en Afrique du Sud et sur tout le continent. Conducive Capital va effectuer sa première levée de capitaux d’un montant de 15 millions $ en juillet prochain et aura 24 mois pour clôturer son fonds de plus de 50 millions $.

La société de capital-risque française, Ring Capital a annoncé le lancement d’un véhicule d’investissement à impact dédié à l’Afrique de l’Ouest francophone et ayant une taille cible de 50 millions d’euros (54,3 millions de dollars). Le véhicule d’investissement prévu par Ring Capital permettra d’investir dans des start-up en « early stage » qui cherchent à transformer l'économie informelle, à s'adapter au changement climatique ou encore à développer une agriculture et une consommation durables.

Ring Capital est en partenariat avec MStudio, une « start-up studio » basée à Abidjan, qui accompagne les jeunes pousses en Afrique de l’Ouest francophone depuis l’idéation jusqu’à la levée de fonds.

Le Sénégal est devenu un membre observateur du Forum des pays exportateurs de gaz (GECF). Le pays a ainsi, franchit une nouvelle étape vers une exploitation responsable de ses ressources naturelles au profit des populations. Ces dernières années, d'importants gisements de gaz et de pétrole ont été découverts au Sénégal. Les réserves des blocs de Rufisque et de Sangomar (ouest du Sénégal) sont évaluées notamment à plus d'un milliard de barils de pétrole. Le gisement de gaz naturel Grand tortue/Ahmeyim (GTA), à la frontière entre la Mauritanie et le Sénégal, est aussi prometteur avec des réserves estimées à 900 milliards de mètres cubes.

La direction du groupe marocain Managem spécialisée dans le secteur des mines et de l’hydrométallurgie, a annoncé qu’elle augmentera le capital de cette entreprise par apport en numéraire et/ou par compensation des créances liquides et exigibles d’un montant de 2 997 millions de dirhams (MMAD). Cette opération se déroulera du 14 mars au 2 avril 2024 et se fera par voie d’une émission d’un nombre maximum de 1 873 368 actions à un prix de souscription par action de 1 600 dirhams (MAD), soit 100 MAD à titre de nominal et 1 500 MAD à titre de prime d’émission.

Dans un communiqué publié le 4 mars dernier, la compagnie GoviEx Uranium a indiqué avoir reçu des manifestations d’intérêt de divers bailleurs de fonds totalisant un financement de plus de 200 millions de dollars pour le projet d’uranium Madaouela au Niger. Le contexte actuel du marché de l’uranium pourrait aider GoviEx à mobiliser plus facilement ce financement, les prix du métal étant en hausse et les analystes s’accordant sur une hausse de la demande à long terme. Madaouela pourrait contribuer à cette demande en hausse, grâce aux 50,8 millions de livres que devrait livrer la mine en 19 ans.

En Côte d’Ivoire, la Société italienne ENI a engagé des travaux préliminaires d’exploration dans le bassin sédimentaire.  Ces travaux ont révélé des indices probants de présence d’hydrocarbures dans les blocs pétroliers offshore CI-504, CI-526, CI-706 et CI-708. Le Conseil a donné son accord pour des négociations de Contrats de Partage de Production portant sur ces blocs pétroliers avec la société ENI Côte d’Ivoire Limited.

BANQUES ET ASSURANCES

L’Association des banques centrales africaines (Abca) a tenu sa première réunion ordinaire pour le compte de l’année 2024 au siège de la Banque centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (Bceao) le jeudi 7 mars dernier. Le président de l’Association des banques centrales africaines (Abca) Denny H. Kalyalya a fait mention des progrès qu'ils ont accompli dans le cadre de la mise en œuvre d'une infrastructure du système de paiement panafricain et aussi dans le renforcement des capacités en matière de supervision bancaire transfrontalière, de réglementation Bâle et de gestion de crise, de résolution bancaire et de FinTech.

Lors de l’édition 2024 de Déjeuner annuel du Groupe de la Bad, le Président Du Groupe de la Bad Dr Akinwumi Adesina, a déclaré que l'appui de l'institution de coopération multilatérale à la Côte d'Ivoire est passé de 460 millions de dollars à sa prise de fonction en 2015 à 3,1 milliards de dollars en 2023. Akinwumi Adesina a annoncé que le conseil d’administration a approuvé 159 opérations, d’une valeur de 10 milliards de dollars pour les pays, ce qui représente le deuxième niveau de financement le plus élevé de l'histoire de la Banque.

Dans le but de mettre en œuvre un Projet d’appui à la gouvernance et au développement des compétences en soutien au Programme de transformation de l’agriculture (PTA), la Banque panafricaine également a accordé un financement de 117 millions de dollars à la République démocratique du Congo (RDC).

CRIMES FINANCIERS

Le Groupe d’action financière (GAFI) a lancé le mercredi 6 mars dernier le processus d’évaluation en Argentine des politiques adoptées par le gouvernement pour lutter contre le blanchiment d’argent, le financement du terrorisme et la prolifération des armes de destruction massive. L'équipe d'évaluation maintiendra pendant 20jours un intense agenda de rencontres avec les autorités compétentes en matière de prévention et de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, ainsi qu'avec des représentants du secteur privé.

L’ancien Directeur général de la Société des Eaux de Guinée (SEG) et son comptable ont comparu devant la Cour de répression des infractions économiques et financières (CRIEF) le mercredi 06 mars dernier. Ils sont accusées de « faux en écritures publiques, enrichissement illicite et corruption », mais ils ont niés les faits qui leur sont reprochés. Selon les accusations, il est reproché à Mamadou Djouldé Diallo d’émettre des bons de commande qu’il n’a pas pu justifier. Parmi ces bons de commande, se retrouve notamment des sommes importantes attribuées à diverses entreprises sans contrats préalables et sans précisions sur les services rendus.

Le ministère des Finances indien a indiqué dans un communiqué que la cellule de renseignement financier de l'Inde a imposé une pénalité de 54,9 millions de roupies (662 565 dollars) à la banque Paytm Payments Bank, la branche bancaire de Paytm, pour des accusations de blanchiment d'argent.

Des Etats membres de l’Union européenne ont de difficultés à lutter efficacement contre le blanchiment d’argent. Ainsi, l’UE sort des actifs des oligarques russes en dépit des sanctions prises en réponse à l’invasion russe de l’Ukraine. La politique européenne vise à accompagner l'approche pénale d'une « prévention ciblée et proportionnée de l'utilisation du système financier », en soumettant les entités assujetties comme les banques, les établissements de crédit et financiers, les casinos ou encore les services de gestion d'actifs à des mesures de vigilance à l'égard de leur clientèle.

GOUVERNANCE

L’agence de notation américaine Moody’s a relevé la note souveraine de la Côte d’Ivoire de Ba3 à Ba2. Le pays présente désormais le deuxième meilleur crédit d’Afrique subsaharienne. L’agence de notation américaine a indiqué que « ce relèvement reflète la résilience économique de la Côte d’Ivoire, soutenue par une diversification économique croissante, des niveaux de revenus en hausse et des perspectives économiques robustes. Moody’s s’attend à ce que cette tendance se maintienne jusqu’en 2026, notamment grâce à la mise en œuvre du Plan de développement national (PDN) 2021-2025.

CROISSANCE REGIONALE

La 3^ème édition de « Guinea Investment Forum » (GUIF) a été lancée le mardi 5 mars 2024. Présidée par le Premier ministre, Chef du Gouvernement, Amadou Oury Bah, cette rencontre a pour objectif de mobiliser des financements de projets, faciliter les échanges entre investisseurs nationaux et étrangers et mettre en lumière les opportunités économiques. Lors de sa troisième édition, un catalogue comprenant 13 projets publics en quête d'un financement totalisant près de 12 milliards de dollars ainsi que 40 projets privés recherchant un financement de 363 millions de dollars a été présenté.

En janvier 2024, le Niger et le Burkina Faso ont affiché les plus forts taux d’inflation. Les prix ont considérablement augmenté, dépassant la limite supérieure fixée par la BCEAO. Le bulletin mensuel des statistiques de la Banque centrale a indiqué que le Niger et le Burkina Faso ont enregistré des taux respectifs de 6,9% et 4,3% sur la période étudiée. Ils devancent la Côte d’Ivoire, dont le taux d’inflation se chiffrait à 3,1% sur la période revue.

Malgré l’annonce de la levée de la plus lourde des sanctions contre le Niger, la fermeture des frontières avec le Bénin depuis juillet 2022, le Niger a maintenu ses frontières fermées avec le Bénin. La circulation et les transports de marchandises n'ont pas pour autant repris, car Niamey refuserait d'ouvrir sa frontière. Pour raison, les nouvelles autorités de Niamey évoquent la sécurité. A noté que la frontière est ouverte côté béninois, quelques heures après la décision de la Cédéao.

Le  Comité de politique monétaire de la Banque centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest (Bceao) a tenu sa réunion le mercredi 6 mars 2024 à Dakar. A l’occasion, le Gouverneur de la Bceao Jean-Claude Kassi Brou a noté une amélioration de la situation économique au sein de l’Union Economique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA). L'élan de reprise économique enclenché depuis 2021 s'est poursuivi avec un taux de croissance de 5,6% enregistré en 2023, quasiment le même taux en 2022, porté essentiellement par le dynamisme de l'activité dans l'ensemble des secteurs. Les principaux indicateurs d’activités économiques de l'UEMOA sont ressortis en hausse au mois de janvier 2024 par rapport à la même période de l’année 2023.

AUTRES GRAPHIQUES DE LA SEMAINE

LES INDICES DE LA BRVM

BRVM Svc Pub Idx évolution de la semaine

COMMODITIES

Le coton évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures U.S

CACAO évolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Café Robusta évolution de la semaine

Place boursière : Europe

DEVISES

EUR/CNY évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/XAF évolution de la semaine

Place boursière : Forex calculated Rates

EUR/NGN évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/GHS évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

USD/NGN

Place boursière : Forex rates and precious Metals

USD/GHS

Place boursière : Forex rates and precious Metals