MARCHE DE CHANGES

Les devises ont clôturé la semaine sur une bonne lancée avec le yuan chinois, le rand sud-africain et la livre sterling qui sont restés stables, tandis que le shilling ougandais s’est raffermit. Le dollar est resté dans des fourchettes étroites. L'euro a progressé de 0,03% à 1,1089 dollar, tandis que la livre sterling a progressé de 0,06% à 1,3138 dollar. Contre un panier de devises, le dollar a peu varié à 101,21.

EUR/USD évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious Metals

Dans les autres devises, le dollar australien a progressé de 0,07% à 0,6675 $, après avoir chuté de plus de 1% et touché son plus bas niveau en trois semaines environ vendredi. Le dollar néo-zélandais est resté stable à 0,6175 $, mais n'est pas loin du creux de deux semaines atteint vendredi.

Le yuan chinois est resté stable, les attentes d'assouplissement compensant l'impact positif d'un dollar plus faible. Le titre a changé de mains à environ 7,090 pour un dollar à midi, bougeant à peine par rapport à la clôture de la veille. Le yuan chinois s'apprécie face au dollar.

EUR/CNY évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

De son côté le rand sud-africain était stable dans les premiers échanges vendredi, les marchés se tournant vers les données sur l'emploi aux États-Unis pour obtenir des indices sur l'ampleur de la baisse attendue des taux d'intérêt par la Réserve fédérale ce mois-ci. À 07h15 GMT, le rand s'échangeait à son niveau de clôture de jeudi, soit 17,70 contre le dollar.

La livre sterling qui se dirige vers une hausse de 0,3 % par rapport au dollar cette semaine, s'échangeait à 1,3169 $, soit une baisse de 0,1 % sur la journée. Elle a atteint son plus haut niveau en une semaine à 1,31925 dollars plus tôt dans la journée.

Par ailleurs, le shilling ougandais s'est légèrement renforcé vendredi, aidé par les entrées de dollars des exportateurs du secteur agricole qui ont pesé contre la faible demande des importateurs, ont déclaré des commerçants. À 09h22 GMT, les banques commerciales cotaient le shilling à 3 710/3 720 contre 3 716/3 726 jeudi à la clôture.

 

MARCHES MONETAIRES

 

Le mercredi 4 septembre 2024, l'Etat du Mali a levé sur le marché financier de l'UEMOA la somme de 22,655 milliards FCFA des suites de son émission simultanée d'adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de 364 jours et d'obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 et 5 ans. L’émetteur a avait été mis en adjudication était de 25 milliards FCFA afin de faire face aux besoins de financement de son budget.

Le mardi 3 septembre 2024 le Trésor Public de la Côte d'Ivoire a encaissé sur le marché financier de l'UEMOA la somme de 109,553 milliards FCFA après son émission d'adjudication simultanée de bons assimilables du trésor (BAT) de durée 91 et 364 jours et d'obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 et 5 ans. L'émetteur sollicitait 100 milliards de FCFA et s'est retrouvé avec des soumissions globales de 118,676 milliards de FCFA. Ce qui donne un taux de couverture du montant mis en adjudication de 118,68%.

BOAD Titrisation a finalisé avec succès l’opération "Doli-P 2024-2031". La transaction a permis de mobiliser 160 milliards de Francs CFA auprès d’investisseurs régionaux et internationaux. L'opération Doli-P 2024-2031 s'inscrit pleinement dans le cadre du plan stratégique DJOLIBA de la BOAD.

Baobab Sénégal annonce le lancement de la première émission d’obligations labellisées vertes, sociales et durables par Appel Public à l’Épargne (APE) au Sénégal, d’un montant de 20 milliards de FCFA. L’objectif de cette émission est de financer de manière accrue les segments des femmes, des jeunes, des micro-entreprises, des ménages à faible revenu (crédit de groupe), ainsi que le milieu rural, le secteur agricole vert et les énergies renouvelables. Cette émission constitue la première initiative durable pour Baobab Sénégal, qui avait précédemment réalisé des émissions obligataires classiques.

Le Consortium composé d’IMPAXIS, Arrangeur Principal et Chef de file, de Coris Bourse et EDC Investment Corporation, respectivement Co-Arrangeur et Co-Chef de file a annoncé la clôture anticipée de l’emprunt obligataire dénommé « GSS BIDC-EBID 6,50% 2024 -2031 ». Le premier emprunt obligataire vert et durable en zone UEMOA est d’un montant de 70 milliards FCFA. Il est une innovation pionnière sur le marché financier régional par Appel Public à l’Epargne car étant la première émission d’un « Green, Social and Sustainability » (GSS) Bond sur ledit marché.

La Banque centrale du Nigeria (CBN) a annoncé son intention de réémettre des bons du Trésor d’une valeur de 2,2 trillions de nairas (environ 1,383 milliard de dollars) au cours du quatrième trimestre 2024. Cette réémission massive, une réponse directe aux défis économiques actuels du pays, vise à gérer la liquidité sur le marché financier tout en stabilisant le naira, la monnaie locale.

 

MARCHES BOURSIERS

L’indice phare de la Bourse de Casablanca, le MASI a perdu 0,34% à 13.847,78 points (pts). Selon Moody’s ESG Solutions, le MASI.20, indice regroupant les 20 valeurs les plus liquides, et le MASI.ESG, indice des entreprises qui recueillent la meilleure notation ESG ont lâché respectivement 0,32% à 1.123,46 pts et 0,54% à 1.001,31 pts. Pour sa part, le MASI Mid and Small Cap, indice thématique qui calcule la performance des cours des petites et moyennes entreprises cotées à la Bourse de Casablanca, a abandonné 0,29% à 1.281,12 pts.

Le mercredi 04 septembre dernier, le marché boursier nigérian a diminué de 0,35% ou 193 milliards de nairas. Il enregistre sa première clôture négative en ce mois de septembre. Selon ses attentes, après les précédentes séances de clôtures positives, on assistera à un mélange de transactions prudentes et d'achats sélectifs, les acteurs du marché restant à l'affût de tout signe d'intérêt plus large du marché.

Sur la Bourse Régionale des Valeurs mobilières (BRVM), les trois phares ont connu une hausse d’ensemble au terme de la séance de cotation du vendredi 6 septembre 2024. L’indice composite est ainsi en progression de 0,31% à 259,27 points contre 258,48 points la veille. Quant à l’indice BRVM 30, il a enregistré une hausse de 0,23% à 130,01 points contre 129,71 points la veille. Pour sa part, l’indice BRVM Prestige a gagné 0,12% à 114,63 points contre 114,49 points la veille.

BRVM COMPOSITE évolution de la semaine

BRVM 30 évolution de la semaine

La valeur des transactions s’est établie à 1,055 milliard FCFA contre 955,688 millions FCFA la veille. Quant à la capitalisation du marché des actions, elle enregistre une hausse de 28,779 milliards, se situant à 9 411,248 milliards FCFA contre 9 382,469 milliards FCFA le jeudi 5 septembre 2024. Celle du marché obligataire passe de 10 373,920 milliards FCFA la veille à 10 368,670 milliards FCFA ce 6 septembre 2024.

Des opérations spéculatives ont occasionnées la baisse significative des actions de la BRVM. Uniwax (UNXC) et la Société Ivoirienne De Banque Cote D'ivoire (SIBC) ont subi des pertes significatives. UNXC a chuté de 4,65% et SIBC de 3,10%. Nestlé CI, CIE Cote d'Ivoire, et Orange CI ont également sous-performé, avec des baisses allant de 1,85 % à 2,10 %. La Société Ivoirienne De Banque Cote D'ivoire(SIBC) a fait face à des pertes significatives, chutant de 3,10% à 6,100 FCFA, en raison du comportement spéculatif des investisseurs. Pour sa part, Uniwax (UNXC) a connu une semaine volatile, clôturant finalement comme le plus grand déclinant avec une chute de 4,65% à 410 FCFA (environ 0,69

 

MATIERES PREMIERES

Les prix du pétrole ont augmenté dans les échanges asiatiques. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont augmenté de 13 cents à 72,82 dollars à 05h07 GMT, et les contrats à terme sur le pétrole brut américain West Texas Intermediate ont augmenté de 12 cents, soit 0,17 %, à 69,27 dollars. Au cours de la semaine, le Brent était en passe de chuter de près de 8 %, tandis que le WTI se dirigeait vers une baisse de près de 6 %. Les stocks de brut ont diminué de 6,9 millions de barils à 418,3 millions de barils, contre 993 000 barils attendus par les analystes, en raison d'une baisse des importations.

PETROLE Brut WTI evolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Pétrole Brut Brent évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures Europe

Après que la Chine a annoncé des investissements majeurs dans la construction de réseaux électriques en Afrique, les prix du cuivre se sont raffermis. Le contrat de cuivre à trois mois le plus négocié à la Bourse des métaux de Londres était en hausse de 1,8 % à 9 117 $ la tonne métrique à 14 h 04 GMT, résistant aux baisses du reste des métaux.

L’or s’est maintenu en dessous de son plus haut niveau en une semaine vendredi et était en passe de réaliser un gain hebdomadaire. Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,1 % à 2 545,70 $. L'or au comptant a peu changé à 2 516,00 $ l'once à 0221 GMT, après avoir atteint un plus haut d'une semaine de 2 523,29 $ lors de la session précédente. Le lingot a augmenté de 0,5% pour la semaine et de 22% pour l'année jusqu'à présent.

L’OR évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious metals

Parmi les autres métaux, l'argent au comptant a baissé de 0,2% à 28,75 dollars l'once, tandis que le platine a gagné 0,4% à 928,23 dollars. Le palladium a baissé de 0,1% à 940,11 dollars et se dirigeait vers une perte hebdomadaire.

Argent évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

 

Le mardi 3 septembre dernier, Electroninks, le chef de file des encres de décomposition organique des métaux (MOD) pour la fabrication additive et les emballages de semi-conducteurs a annoncé le lancement de sa gamme d’encre conductrice au cuivre. La nouvelle encre au cuivre élargit le portefeuille d’encres complexes métalliques d’Electroninks tout en offrant une plus grande flexibilité de fabrication et en réduisant les coûts totaux de propriété pour les clients.

L’Africa Finance Corporation (AFC) se lance pour mettre en place un mécanisme de développement de projet pour soutenir la plus grande usine de transformation du gaz naturel en méthanol d’Afrique au Nigeria. Le projet vise à produire initialement 1,8 million de tonnes de méthanol par an, à diversifier l’économie locale et à créer plus de 18 000 emplois.

 

ENTREPRISES

La société TotalEnergies Marketing Côte d’Ivoire mettra en paiement le 17 septembre 2024 un dividende global annuel de 12,563 milliards FCFA à ses actionnaires au titre de l’exercice 2023. Cette somme correspond à un dividende net par action de 199,53 FCFA contre 175,52 FCFA en 2022, soit une hausse de 24,01 FCFA. Les investisseurs ont donc jusqu’au mercredi 11 septembre 2024 pour acquérir cette valeur ou renforcer leur portefeuille-titres et profiter de cette distribution de dividende.

Egalement, TotalEnergies et Adani ont annoncé avoir franchi une étape décisive avec l'accord du conseil d'administration de la société indienne pour le projet d'un montant est évalué à 444 millions de dollars (401,16 millions d'euros). Les deux partenaires avaient annoncé qu'elles formeraient une nouvelle coentreprise dans le cadre d'un accord évalué à l'époque à 300 millions de dollars, qui donnerait à la société pétrolière et gazière basée à Paris "un accès direct à la propriété des actifs" apportés par Adani Green, notamment des parcs éoliens et solaires en Inde, où la majeure partie des besoins en énergie est encore couverte par le charbon.

L’opérateur ferroviaire public du Zimbabwe a ouvert son réseau à des acteurs privés, dont une unité de la société sud-africaine Grindrod. L'entreprise de logistique sud-africaine se positionne pour des partenariats ferroviaires de fret en Afrique australe, car les opérateurs publics sous-financés ouvrent leurs réseaux défectueux aux investisseurs privés.

La société de gestion d'actifs mondiaux américaine Carlyle Aviation menace de saisir les appareils d'Air Sénégal, pour une dette de près de 10 millions de dollars. Mais, elle a pu solder la quasi-totalité de ses arriérés envers le loueur américain de ses appareils. La compagnie a sorti près de 9,2 millions de dollars soit près de 5,5 milliards de FCFA pour rembourser sa dette auprès de Carlyle Aviation.

La société béninoise Sli Afrika a lancé le lundi 2 août 2024 une solution innovante pour le suivi des véhicules au Bénin. « Suivio » est un système de suivi GPS qui offre aux particuliers et aux professionnels un moyen simple et efficace de localiser leurs véhicules en temps réel. Il se distingue par son accessibilité et sa fiabilité. Son objectif est selon la Directrice générale adjointe de Sli Afrika, Ruchdie Zannou, de démocratiser le suivi GPS au Bénin en le rendant accessible à toutes les bourses.

Masdar, le géant émirati des énergies renouvelables, a reçu l’approbation du gouvernement égyptien pour investir plus de 900 millions de dollars dans la construction de centrales solaires. Le projet vise à établir des stations d’énergie solaire en Haute-Égypte, plus précisément dans le gouvernorat d’Assouan. Ces centrales devraient avoir une capacité combinée d’environ 1 000 mégawatts.

 

BANQUES ET ASSURANCES

Le secteur bancaire nigérian se remet progressivement d'une baisse importante qui a vu son indice boursier NGX chuter de 24 % à 774 points en avril 2024, à la suite d'une politique de recapitalisation qui a refroidi le sentiment des investisseurs. Elle affiche des mouvements de prix positifs dans les principales valeurs bancaires telles que First Bank, UBA, Zenith Bank. L'indice du secteur tente à présent de regagner les points perdus en avril, avec la possibilité d'atteindre son plus haut niveau de mars (1 029 points).

La Banque centrale du Nigeria a approuvé la nomination de Nneka Enwereji au poste de directrice générale de Citibank Nigeria. Elle devient ainsi la deuxième femme directrice générale en 40 ans d'histoire de la banque. Fort d'une vaste expérience dans les domaines des services transactionnels, de la gestion des risques et de la banque d'affaires et d'investissement, M. Enwereji devrait guider la Citibank Nigeria à travers les nouveaux défis réglementaires, notamment le récent relèvement des seuils de capitalisation fixés par la Banque centrale du Nigeria.

Le Burkina Faso et la Banque Islamique de Développement (BID) ont signés des accords sur le projet de loi portant autorisation de ratification de l’accord-cadre et de l’accord de mandat. Les accords concernent entre autre le financement du projet de réhabilitation des routes Bobo-Banfora-frontière de la République de Côte d’Ivoire et Banfora-Orodara ; et celui portant autorisation de l’accord de prêt entre le Burkina Faso et la BOAD, pour le financement partiel du projet d’élargissement et de modernisation de la RN4 y compris la voie d’accès à l’Université Thomas Sankara (UTS).

Le banquier marocain Hicham BELCAID est désormais le nouveau patron de la Banque Atlantique du Sénégal (BAS). Il prend les clés de la filiale sénégalaise du Groupe Banque Centrale Populaire du Maroc (BCP) en remplacement de Abdelmoumen NAJOUA qui a bouclé ses deux années sur la place financière dakaroise.  Hicham BELCAID était Directeur Marchés Grandes Entreprises chez Banque Centrale Populaire du Maroc à Casablanca avant sa nomination à la tête de la BAS.

Coris Bank International Cote d’Ivoire a finalisé le 30 août le processus de rachat du portefeuille « retail banking » du groupe britannique Standard Chartered en Côte d’ivoire. « Cet accord vient renforcer la position de Coris Bank International sur le marché ivoirien. Il élargit et diversifie ainsi sa clientèle et son offre de services bancaires » a indiqué la banque fondée par le burkinabè Idrissa Nassa.

Fidelity Bank Plc et Mastercard ont collaboré pour lancer une nouvelle initiative visant à améliorer les paiements et les transferts de fonds transfrontaliers au Nigéria. Selon les partenaires, cette collaboration vise à favoriser l'inclusion financière en exploitant le réseau mondial de Mastercard pour faciliter les transactions sortantes en temps quasi réel et rentables.

Dans le but d’offrir aux agriculteurs une garantie contre les risques de l'activité agricole, le Projet d'intensification éco-soutenable de l'agriculture dans les Niayes (PIESAN) et la Compagnie nationale d'assurance agricole du Sénégal (CNAAS) ont signé une convention de partenariat. Cet accord marque le démarrage de l'accès à l'assurance agricole des horticulteurs encadrés par le Projet d'intensification éco-soutenable de l'agriculture dans les Niayes selon Mouhamadou Moustapha Fall, le directeur général de la CNAAS.

 

CRIMES FINANCIERS

La capitale sénégalaise accueille à partir du mercredi 4 septembre 2024 le Forum d'Afreximbank sur la Conformité (ACF2024) destiné aux professionnels et spécialistes de la conformité. Pendant trois jours, les participants ont échangé sur le thème « Meilleure Conformité, Meilleure Commerce ». L'objectif des régulateurs et des différents acteurs du commerce sera de trouver des solutions pour réduire les impacts du phénomène du blanchiment dans le commerce, dans le but de réellement bénéficier d'une part importante des revenues qui en résultent.

Le ministre de la Microfinance, de l’Économie sociale et solidaire, Alioune DIONE veut engager des poursuites judiciaires contre l’ancienne directrice de la Promotion de l’économie sociale et solidaire, Diégui Diop FALL. L’annonce fait suite à des audits internes révélant des irrégularités financières significatives au sein de l’institution. Il a indiqué que des investigations menées par l’inspection interne ont mis en lumière des détournements de fonds s’élevant à plus de 30 millions de francs CFA.

La Douane pour une infraction à la réglementation des changes a épinglé la société British Petroleum suite à un vaste contrôle. Elle a été accusée d’infraction à la réglementation des changes, une violation douanière punie par le Règlement 9 de l’UEMOA. Selon les informations, le montant de la transaction s’élève à 3,1 milliards. Pour se tirer d’affaires, la société BP a du transiger avec la Douane, qui avait même confisqué le passeport de l’un de ses responsables.

Du jeudi 29 au samedi 31 août 2024, s’est tenu un atelier d’immersion aux valeurs éthiques organisé à l’intention d’une dizaine de magistrats et autres auxiliaires de la justice à Mbandaka, chef-lieu de l’Equateur, (nord-ouest de la République démocratique du Congo). Le thème au centre des discussions était « les corruptives et les actes assimilés».

Le PDG de Tingo Group, Dozy Mmobuosi a été condamné par la Securities and Exchange Commission (SEC) des Etats-Unis à payer une amende de plus de 250 millions de dollars et banni de toute fonction de direction au sein d'une entreprise cotée. Cette décision est venue suite à une enquête menée par la SEC, qui a révélé des pratiques financières douteuses au sein de l'entreprise cotée sur le NASDAQ. L’enquête a été lancée en 2023 et a mis à jour des irrégularités majeures dans les comptes de Tingo Group.

Le mercredi dernier, des perquisitions ont été faites en Belgique et en France, dans une enquête ciblant des cadres et dirigeants d'une entreprise belge de BTP dans une affaire de  soupçons de corruption autour de la construction d'un méga hôtel dans la capitale tchadienne N'Djamena. A en croire le parquet fédéral belge, le juge bruxellois qui pilote l'enquête devra ensuite décider d'une éventuelle inculpation voire d'une incarcération.

 

GOUVERNANCE

L’agence de notation Moody’s a confirmé la note souveraine du Bénin à B1 avec une perspective stable, tout en avertissant sur les risques potentiels de dégradation dans les mois à venir. L’agence a indiqué que d’une part, le Bénin bénéficie d’une stabilité macroéconomique soutenue par son appartenance à l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA) et par un plan de développement gouvernemental ambitieux, le Programme d’Actions du Gouvernement (PAG), qui a stimulé la croissance économique ces dernières années. D’autre part, le Bénin demeure une économie de petite taille, peu diversifiée, et vulnérable aux chocs externes.

 

CROISSANCE REGIONALE

Afin de mobiliser des acteurs mondiaux autour des défis et opportunités économiques de l’Afrique subsaharienne, des organisations ont décidé en partenariat avec le gouvernement ivoirien, d’organiser les Assises du développement économique à Abidjan les 9 et 10 octobre prochains. Cet événement ambitionne de tracer une nouvelle voie vers la prospérité pour la région, tout en contribuant à l'objectif mondial de lutte contre l'extrême pauvreté.

La Caisse Régionale de Refinancement Hypothécaire de l'Union économique et monétaire ouest- africaine (CRRH - UEMOA) a enregistré à fin juin 2024, résultat net de 844 millions de FCFA en hausse de 78% par rapport à la même période de l’année précédente. Cette performance remarquable découle principalement d'une croissance significative du Produit Net Bancaire (PNB) de 22% et d'une gestion rigoureuse des charges, confirmant ainsi la solidité financière de l'institution.

L'Autorité de régulation de la commande publique (Arcop) a annoncé un atelier international prévu du 14 au 18 octobre prochain sur les achats publics durables (Apd). La formation est organisée en partenariat avec la Banque mondiale. L’atelier international est le deuxième du genre depuis le début de l'année et verra la participation d'experts de la commande publique en provenance de 14 pays de l'Afrique de l'Ouest et du Centre selon les informations de l’Arcop.

Les Réunions Statutaires mi- annuelles 2024 de la Zone Monétaire de Afrique de l’Ouest (ZMAO) se tiendront du 09 au 13 septembre 2024 en Guinée à Conakry. Cet évènement vise à d’examiner les questions en lien avec la convergence macro-économique des pays membres, l’intégration commerciale, la coopération monétaire, la stabilité des secteurs financiers, les systèmes de paiements et le taux de change.

Compte tenu d’une décélération des prix des denrées alimentaires, l’inflation dans la région francophone de l'Afrique de l'Ouest se maintient à 4,4 % en juillet 2024. Cette stabilité est un développement positif dans les efforts pour protéger le pouvoir d'achat des populations de la région et a des implications significatives pour les taux d'intérêt et les classes d'actifs. La baisse de l'inflation pourrait conduire les banques centrales à maintenir, voire à réduire, les taux d'intérêt, allégeant ainsi les coûts d'emprunt pour les consommateurs et les entreprises.

Au titre du mois de juillet 2024, les activités des compagnies aériennes africaines ont connu une croissance de 7,4% en glissement annuel sur le segment trafic passagers, selon les dernières données de l’IATA (Association du transport aérien international). Il s’agit pour l’IATA de l’une des plus faibles croissances par région, étant donnée la proportion minime de l’Afrique dans le trafic global mondial (2,1%).

 

AUTRES GRAPHIQUES DE LA SEMAINE

 

LES INDICES DE LA BRVM

 

 

BRVM Svc Pub Idx évolution de la semaine

COMMODITIES

Le coton évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures

CACAO évolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

 

Café Robusta évolution de la semaine

Place boursière : Europe

DEVISES

 

EUR/GBP évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

 

EUR/XAF évolution de la semaine

Place boursière : Forex calculated Rates

 

EUR/NGN évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

 

EUR/GHS évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

 

USD/NGN

Place boursière : Forex rates and precious Metals

USD/GHS

Place boursière : Forex rates and precious Metals