MARCHE DE CHANGES

Le dollar a progressé en ce début décembre en raison des taux d'intérêt et de l'incertitude politique. Le dollar a progressé lundi dans ce qui s'annonce comme une semaine cruciale pour les perspectives de baisse des taux aux Etats-Unis, tandis que le récent rebond du yen a été soutenu par les paris sur une hausse des taux aux Etats-Unis.

EUR/USD évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious Metals

L'incertitude politique en France a ajouté à la pression sur l'euro, qui a glissé de 0,4% à 1,0532 $, après avoir rebondi de 1,5% la semaine dernière et s'être éloigné d'un creux d'un an à 1,0425 $. Cependant, un vent négatif souffle sur presque tous les marchés.

Le yen grimpe à 150 pour un dollar en raison des paris croissants sur une hausse des taux de la BOJ. Le dollar a regagné 0,4% sur le yen à 150,37, après avoir perdu 3,3% la semaine dernière, sa pire performance depuis juillet.

Le yuan chinois onshore a atteint lundi son plus bas niveau en quatre mois et a franchi un niveau clé de 7,26 pour un dollar alors que le président élu américain Donald Trump a mis en garde les pays membres du BRICS contre le remplacement du dollar sous peine de devoir payer des droits de douane de 100 %.

EUR/CNY évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

L'Aussie - qui est souvent vendu comme un substitut liquide du yuan chinois étant donné le statut de la Chine en tant que plus grand partenaire commercial de l'Australie - a chuté de 0,3% à 0,6499 $.

Le kiwi a chuté de 0,5% à 0,5893 $, après avoir perdu 0,9% le mois dernier pour atteindre un plus bas d'un an à 0,5979 $. La résistance se situe à un niveau graphique clé de 0,5935 $.

La roupie indienne devrait s'affaiblir au-delà de 84,50 pour un dollar américain pour atteindre un plus bas historique. Le contrat à terme non livrable à un mois indiquait que la roupie ouvrirait à 84,58-84,60, contre sa clôture de 84,4825 lors de la session précédente et en dessous de son plus bas historique de 84,5075 d'il y a deux semaines. Les devises asiatiques étaient en baisse, le yuan offshore glissant en dessous de 7,27 pour un dollar.

Le yuan onshore est tombé à un plus bas de 7,2675 pour un dollar, son plus faible niveau depuis le 24 juillet, malgré une enquête sur le secteur manufacturier privé publiée lundi, montrant que l'activité des usines chinoises s'est développée au rythme le plus rapide en cinq mois en novembre. Le yuan chinois s'apprécie alors que le dollar continue de faiblir en raison des craintes liées à la guerre commerciale

Le yuan spot a ouvert à 7,2450 pour un dollar et se négociait 170 pips plus bas que la clôture de la séance précédente à 7,265 à 03h27 GMT et 1,09% plus faible que le point médian. Le yuan offshore s'échangeait à 7,2756 yuans pour un dollar, en baisse d'environ 0,35 % dans les échanges asiatiques.

MARCHES MONETAIRES

En vue de faire face à la couverture des besoins de financement de son budget, l’Etat de Côte d’Ivoire a levé le 26 novembre 2024 sur le marché financier de l’Union monétaire ouest africaine (UMOA) la somme de 274,999 milliards de FCFA (439,999 millions de dollars) à l’issue de son émission simultanée d’adjudication de bons assimilables du trésor de 28, 91 et 364 jours et d’obligations assimilables du trésor de 3, 5 et 7 ans. Selon UMOA-Titres, le montant des soumissions globales répertorié s’est élevé à 275,017 milliards de FCFA. Ce qui correspond à un taux de couverture du montant mis en adjudication de 110,01%.

L’Etat du Mali a encaissé le 27 novembre 2024 au niveau du marché financier de l’Union Monétaire Ouest Africaine (UMOA) la somme de 33 milliards de FCFA (52,800 millions de dollars) à l’issue de son émission simultanée d’adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de maturité 364 jours et d’obligations assimilables du trésor (OAT) de de 3 et 5 ans. L’émetteur, qui avait mis en adjudication un montant de 30 milliards FCFA, s’est retrouvé avec des soumissions globales de 40,204 milliards de FCFA. Ce qui correspond à un taux de couverture du montant mis en adjudication de 134,02%.

MARCHES BOURSIERS

Au terme de la séance de cotation de ce vendredi 29 novembre 2024, à l’exception de la capitalisation des obligations, les activités du marché de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) ont tous enregistré une évolution positive. La valeur totale des transactions est ainsi passée de 515,550 millions FCFA la veille à 6,978 milliards FCFA ce 29 novembre 2024. Quant à la capitalisation du marché des actions, elle a enregistré une augmentation de 26,708 milliards, se situant à 9 937,400 milliards FCFA contre 9 910,692 milliards FCFA le jeudi 28 novembre 2024. Celle du marché obligataire est par contre en baisse de 6,515 milliards, passant de 10 456,463 milliards FCFA la veille à 10 449,948 milliards FCFA ce vendredi 29 novembre 2024.

Du côté des indices, c’est l’embellie. C’est ainsi que l’indice BRVM Composite a progressé de 0,27% à 274,79 points contre 274,05 points la veille. De même, l’indice BRVM 30 a gagné 0,25% à 137,85 points contre 137,51 points précédemment. Pour sa part, l’indice BRVM Prestige a progressé de 0,38% à 112,26points contre 111,83 points la veille.

BRVM COMPOSITE évolution de la semaine

BRVM 30 évolution de la semaine

Le groupe marocain CMGP a obtenu l’autorisation de lancer un premier appel public à l’épargne sur la Bourse de Casablanca. L’entreprise prévoit de lever un montant de 1,1 milliard de dirhams (soit environ 110 millions de dollars) à travers cette opération, qui comprendra à la fois une augmentation de capital et une vente d’actions existantes. Selon le communiqué de l’AMMC, la période de souscription débutera le 2 décembre et se clôturera le 6 décembre 2024.

MATIERES PREMIERES

Soutenus par une activité industrielle positive en Chine, deuxième plus grand consommateur de pétrole au monde, les prix du pétrole ont légèrement augmenté ce lundi. Le Brent a augmenté de 8 cents, soit 0,1%, à 71,92 dollars le baril à 0107 GMT, tandis que le West Texas Intermediate américain était à 68,09 dollars le baril, en hausse de 9 cents, soit 0,1%. Les prix ont augmenté après qu'une enquête officielle ait montré que l'activité des usines chinoises a augmenté modestement pour un deuxième mois consécutif en novembre, suggérant qu'un blitz de stimulus est finalement en train de s'infiltrer juste au moment où Donald Trump intensifie ses menaces commerciales.

PETROLE Brut WTI evolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Pétrole Brut Brent évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures Europe

Le cours de l'or au comptant a chuté de 0,7% à 2 636,38 dollars l'once, à 02h04 GMT. Les contrats à terme sur l'or américain ont légèrement baissé de 0,8% à 2 658,80 dollars. L'indice du dollar a gagné 0,5%, rendant les lingots plus chers pour les détenteurs d'autres devises. Les principales données américaines attendues cette semaine comprennent les offres d'emploi aux États-Unis, le rapport sur l'emploi ADP et le rapport sur les salaires.

L’OR évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious metals

Parmi les autres métaux, l'argent au comptant a perdu 0,7% à 30,39 $ l'once, le platine a chuté de 0,2% à 944,20 $ et le palladium a chuté de 0,3% à 975,44 $.

Argent évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

Le cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) a ​​chuté de 0,4% à 8 970,5 dollars la tonne métrique à 04h05 GMT, tandis que le contrat de cuivre de janvier le plus négocié sur le Shanghai Futures Exchange (SHFE) a gagné 0,07% à 73 820 yuans (10 161,61 dollars) la tonne. Le cuivre se dirige vers une baisse mensuelle en raison de la déception des mesures de relance chinoises

L'aluminium du LME a augmenté de 0,2% à 2 599 $ la tonne, le nickel a ajouté 0,1% à 15 915 $, le plomb a grimpé de 0,3% à 2 078 $, tandis que le zinc a baissé de 0,3% à 3 094 $ et l'étain a chuté de 0,6% à 28 730 $.

L'aluminium SHFE a augmenté de 0,3% à 20 390 yuans la tonne, le plomb a progressé de 0,7% à 17 490 yuans, l'étain a bondi de 2,3% à 242 190 yuans, le zinc a ajouté 1,3% à 25 550 yuans, tandis que le nickel a chuté de 1,2% à 125 690 yuans.

ENTREPRISES

Le pavillon national Air Sénégal a annoncé le renouvellement de sa certification IOSA (IATA Operational Safety Audit) pour deux (2) ans. Cette certification délivrée par IATA (International Air Transport Association) atteste de la conformité d’Air Sénégal aux normes les plus élevées en matière de sécurité opérationnelle dans l’industrie aéronautique.

Firering Strategic Minerals PLC - société minière centrée sur la Zambie et la Côte d'Ivoire - annonce que sa première estimation de ressources minérales conforme à la norme JORC pour son projet de chaux vive Limeco en Zambie s'élève à 145,2 tonnes métriques, ce qui devrait permettre une production potentielle de chaux vive pendant plus de 50 ans. L'estimation a été réalisée par Earthlab Exploration & Mining Consulting Pty Ltd pour le compte du groupe. Firering note également une augmentation de 97 % du tonnage des ressources par rapport à sa précédente estimation non conforme des ressources minérales en 2017.

Le groupe malgache AXIAN Telecom a annoncé, mardi 26 novembre, le changement d’identité commerciale dans ses 5 filiales africaines. Désormais, ses opérateurs de réseaux mobiles à Madagascar (Telma), aux Comores (Telma), au Sénégal (Free), au Togo (Togocom) et en Tanzanie (Tigo), seront opérationnelles sous la marque « YAS » et ses différentes unités fintech au Sénégal, au Togo et en Tanzanie arboreront l’identité Mixx by Yas.

L'entreprise sud-africaine Pick n Pay a levé 471 millions de dollars dans le cadre de l'introduction en bourse de Boxer. Le détaillant sud-africain Pick n Pay a vendu 157,4 millions d'actions de sa chaîne de magasins discount Boxer à 54 rands chacune à des investisseurs institutionnels, levant ainsi 8,5 milliards de rands (471 millions de dollars).

Le Maroc poursuit son ambition de modernisation des infrastructures ferroviaires avec une nouvelle avancée majeure dans le projet de la ligne à grande vitesse (LGV) reliant Kénitra à Marrakech. Cette extension, d’une importance stratégique pour le pays, a franchi un cap décisif avec l’attribution d’un contrat de génie civil de 2,32 milliards de dirhams (225 millions de dollars) au groupe chinois Gezhouba, l’un des leaders mondiaux dans le secteur de la construction. Avec cette attribution, Gezhouba devient le cinquième groupe chinois impliqué dans ce projet ambitieux, rejoignant CRCC 20 et China Railway No.04 Engineering. Ensemble, ces entreprises se partagent des contrats cumulant plusieurs milliards de dirhams, soulignant l’importance de la Chine comme partenaire clé du Maroc dans la modernisation de ses infrastructures.

Nestlé Côte d'Ivoire rattrape ses pertes de l'année passée. Boostée par des ventes locales et des exportations en hausse, la multinationale renoue avec la croissance, malgré une conjoncture tendue et des coûts toujours sous pression. La filiale du groupe suisse Nestlé, a annoncé une hausse de 52,3% de son résultat net pour le premier semestre 2024, qui a grimpé à 12,36 milliards FCFA (environ 20 millions $) contre 8,11 milliards FCFA un an auparavant.

Le Nigeria franchit une étape majeure en signant un partenariat stratégique avec le géant brésilien JBS, premier producteur mondial de viande. Cet accord, officialisé le 21 novembre, prévoit la construction de six usines de transformation pour un investissement massif de 2,5 milliards de dollars sur une période de cinq ans.

La start-up égyptienne Ariika, active dans le domaine de l’ameublement a réussi à lever 3 millions USD en fonds propres à travers un tour de table de série A. L’opération a été menée par Beltone Venture Capital, une filiale de Beltone Financial Holding, et soutenue par le groupe d’investissement émirati, Citadel International Holdings. Ce financement marque une étape importante dans la stratégie d’expansion régionale ambitieuse d’Ariika, qui prévoit de se lancer en Arabie saoudite d’ici début 2025 après son entrée réussie sur le marché irakien plus tôt cette année.

BANQUES ET ASSURANCES

Le Conseil d’administration du Groupe de la Banque africaine de développement a approuvé, le 27 novembre 2024 à Abidjan, un prêt de 73,72 millions d’euros au Sénégal pour mettre en œuvre la deuxième phase du Projet d’appui et de valorisation des initiatives entrepreneuriales des femmes et des jeunes. Ce prêt s’ajoute au don de 841 000 euros de l’Initiative pour le financement en faveur des femmes en Afrique (AFAWA), un programme de la Banque visant à combler le déficit de financement des entrepreneures du continent, ce qui portera le financement total du Groupe de la Banque à 74,54 millions d’euros, soit 45,6 % du coût du projet.

Le produit net bancaire (PNB) de la Bank Of Africa (BOA) Bénin, filiale du groupe bancaire du même nom, a enregistré un repli de 3,36% au premier semestre 2024 comparé à la même période de l’exercice 2023, ont annoncé les dirigeants de cet établissement bancaire basée à Cotonou. L’institution a annoncé une baisse de 12,82% de son résultat net au premier semestre 2024, à 10,93 milliards FCFA (environ 17,6 millions $), selon son rapport semestriel publié le lundi 25 novembre.

La banque centrale du Mozambique a abaissé son taux d'intérêt MIMO de 13,50 % à 12,75 % mercredi, ce qui représente la sixième baisse consécutive. Le taux d'intérêt MIMO du Mozambique a été réduit de 13,50 % à 12,75 %. L'inflation au Mozambique est restée inférieure à 3 % depuis juillet, atteignant 2,68 % sur un an en octobre.

Arab African International Bank (AAIB) a émis, lundi 25 novembre, une obligation durable d’un montant de 500 millions USD soutenue par plusieurs institutions financières internationales dont la Société financière internationale (SFI), la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) et la British International Investment (BII). Ce financement vise à renforcer le capital de la banque et à soutenir les micro, petites et moyennes entreprises (MPME) du pays, y compris celles détenues par des femmes.

Après le Cameroun et l'Angola, Standard Chartered s'apprête à quitter trois autres pays africains. Le groupe bancaire britannique est en discussion pour céder ses opérations en Ouganda, en Zambie et au Botswana. Dans une communication datée du 27 novembre, Standard Chartered précise que ces cessions seraient les premières d’une série, car son objectif est de doubler les investissements sur le segment de gestion de patrimoine, tout en diminuant ses activités de banque de détail.

La Banque Ouest-Africaine de Développement (BOAD) a signé, le 26 novembre 2024, à son siège, à Lomé, un accord-cadre de coopération avec l’Université de Lomé, l’Ecole Nationale d’Administration (ENA), l’Institut Régional d’Enseignement Supérieur et de Recherche en Développement Culturel (IRES-RDEC), l’Université Catholique de l’Afrique de l’Ouest (UCAO) et l’Ecole Supérieure d’Audit et de Management (ESAM). Par ce partenariat, la banque s’engage à offrir aux enseignants et étudiants, un accès privilégié à son Centre de documentation riche et diversifié de plus de 7000 livres, comptant plus de 55 titres de magazines généraux et spécialisés, ainsi que des ressources numériques, essentielles à leurs recherches.

La banque centrale du Nigeria a augmenté son taux de prêt de référence de 25 points de base à 27,50 % mardi, citant de nouvelles pressions inflationnistes dans le pays le plus peuplé d'Afrique. Le taux d'inflation annuel du Nigeria a grimpé à 33,9 % en octobre, près de son niveau le plus élevé depuis 1996, alimenté par la hausse des prix du carburant et des denrées alimentaires et par la faiblesse persistante de la monnaie, qui rend les importations plus coûteuses.

Saham Finance acquiert la Société Générale Maroc. L’acquisition s'inscrit dans le cadre de la stratégie globale de Société Générale visant à céder ses activités en Afrique. Ces dernières années, le groupe bancaire français a cédé ses filiales dans des pays comme la République du Congo et le Tchad. Cette opération qui concerne 57,67% du capital de Société Générale Maroc, actuellement détenus par Société Générale (SG France), marque une étape importante pour Saham Finances, qui étend sa présence sur le marché financier marocain. L’opération inclut plusieurs filiales de Société Générale Maroc, notamment des entités dans les domaines de l’assurance, du financement, du leasing, de la gestion d’actifs et du courtage.

S&P Global Ratings a révisé, le 26 novembre 2024, les perspectives de la Société Africaine de Réassurance (Africa Re) de stables à positives, tout en confirmant sa note de solidité financière à l’échelle mondiale ‘A-‘ pour Africa Re et sa filiale sud-africaine, African Reinsurance Corp. (South Africa) Ltd. Cette filiale bénéficie d’une garantie inconditionnelle. Les perspectives positives reflètent donc l’attente que Africa Re maintienne sa position de leader sur ses principaux marchés et « sa solide performance de souscription » avec un ratio combiné (pertes et dépenses) proche de 90% et un rendement des capitaux propres (ROE) supérieur à 12%.

CRIMES FINANCIERS

Un groupe de pirates informatiques offshore a volé environ 16,8 millions de dollars à la Banque d'Ouganda. Le journal d'État New Vision a rapporté jeudi que le groupe basé en Asie du Sud-Est, se faisant appeler "Waste", a commis l'attaque au début du mois. Le groupe aurait infiltré les systèmes de la banque centrale et transféré illicitement 62 milliards de shillings locaux. La Banque d’Ouganda a néanmoins réussi à récupérer plus de la moitié de la somme volée. Le président ougandais, Yoweri Museveni, a immédiatement ordonné l’ouverture d’une enquête.

Une haute autorité judiciaire suisse a acquitté mercredi Credit Suisse, depuis racheté par UBS, dans l'affaire de blanchiment d'argent par des trafiquants de cocaïne bulgares, annulant ainsi une condamnation de 2022. Credit Suisse avait été condamné à une amende de 2 millions de francs suisses (2,15 millions d'euros).

Au Burkina, la police municipale avec un score de 52,21% est l'institution Étatique la plus corrompue de l'année 2023 selon le rapport du Réseau national de Lutte anti-corruption (REN-LAC). Elle est suivie dans ce classement par les services de la Douane et de la Police Nationale. Ce rapport a été livré le mardi 26 novembre 2024 à Ouagadougou, au cours de la 24ème Assemblée ordinaire de ce réseau. Elle est suivie par la douane et la police nationale. Toutefois, on note de manière générale une baisse de la perception de la corruption.

Le Sénégal perd 150 millions de dollars soit 95 milliards de FCFA par an dans le secteur extractif à cause de la fausse facturation commerciale, l’évasion fiscale, la corruption. La révélation a été faite par William Davis de l’Institut pour la gouvernance des ressources (NRGI) lors d’une table ronde. L'information ressort du Rapport sur «l'Evitement fiscal, fraude fiscale et fausse facturation commerciale : les risques pour le secteur», réalisé par NRGI et l'USAID, dans le cadre du Programme Trace.

L’ancien Directeur général de la SENELEC, Samuel SARR, a été interpellé vendredi soir à l’Aéroport International Blaise DIAGNE (AIBD) de Diass par la police de l’aéroport. Son arrestation s’inscrit dans le cadre d’une enquête sur un détournement présumé de 8 milliards de FCFA, affectant la West African Society, dont il occupe également le poste de Directeur général. Cette mise en cause serait liée à son rôle dans le projet de la centrale électrique de Cap des Biches, un dossier au cœur d’intenses polémiques.

Le représentant résident du FMI en Angola, Víctor Lledo, a exprimé jeudi, à Luanda, l'intention de son institution de soutenir, à partir de 2025, l'Angola dans les efforts de mise en œuvre du plan du Groupe d'Action Financière Internationale (GAFI), qui vise à lutter contre le blanchiment d'argent. Cette intention intervient près d'un mois après que la plénière du GAFI a délibéré, le 25 octobre, à Paris (France), l'inclusion de l'Angola dans la liste des pays sous surveillance renforcée.

CROISSANCE REGIONALE

L'Afrique du Sud a enregistré un déficit budgétaire de 46,08 milliards de rands (2,55 milliards de dollars) en octobre, contre un déficit de 41,15 milliards de rands au cours du même mois de l'année précédente, selon les données du Trésor national. Il s’agit d’une augmentation par rapport au déficit de 41,15 milliards de rands enregistré au cours du même mois de l’année dernière.

Les législateurs nigérians ont approuvé la proposition du président Bola Tinubu d'emprunter 2,21 milliards de dollars auprès d'investisseurs étrangers pour combler un déficit budgétaire de 9,18 trillions de nairas (5,46 milliards de dollars) pour 2023. Le financement comprend 1,7 milliard de dollars en euro-obligations et 500 millions de dollars en sukuk, comme l'a souligné le ministre des finances Wale Edun.

Au Maroc, la Direction du Trésor et des Finances Extérieures (DTFE) informe que la dette du Trésor a atteint 1.071,5 milliards de dirhams (MMDH) à fin octobre 2024, en hausse de 7,2% par rapport la même période de l’année précédente. Cette hausse est due principalement à l'augmentation de la dette intérieure, qui représente 75,9% du total. La dette extérieure a également progressé de 10,4% pour atteindre 258,4 MMDH.

AUTRES GRAPHIQUES DE LA SEMAINE

LES INDICES DE LA BRVM

BRVM Svc Pub Idx évolution de la semaine

COMMODITIES

Le coton évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures

CACAO évolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Café Robusta évolution de la semaine

Place boursière : Europe

DEVISES

EUR/GBP évolution de la semaine

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EUR/XAF évolution de la semaine

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EUR/NGN évolution de la semaine

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EUR/GHS évolution de la semaine

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USD/NGN

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USD/GHS

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