MARCHE DE CHANGES

L’euro replie ce matin face au dollar. Pour sa part, le dollar est stable face au yen. A 7h45, la monnaie unique perdait 0,2%, à 1,0544 dollar. Le billet vert s'échangeait 150,11 yens.

EUR/USD évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious Metals

L'indice du dollar était à 106,05 après avoir augmenté de 0,5% vendredi, tandis que les rendements des obligations américaines ont chuté après la publication des données du marché du travail.

Le yuan chinois s'est déprécié face au dollar, la pression déflationniste persistante suggérant que de nouvelles mesures d'assouplissement monétaire sont nécessaires pour stimuler la demande atone de la deuxième économie mondiale.

EUR/CNY évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

À 02h48 GMT, le yuan onshore était en baisse de 0,05% à 7,2766 pour un dollar, prolongeant ses pertes après avoir enregistré sa 10e baisse hebdomadaire consécutive la semaine dernière, la plus longue séquence de pertes depuis 2018. Son homologue offshore s'échangeait à 7,2832 yuans pour un dollar.

Le rand sud-africain s'est raffermi, au début d'une semaine chargée de publications de données économiques qui jetteront la lumière sur la santé de l'économie la plus industrialisée d'Afrique à l'approche de la nouvelle année. À 07h32 GMT, le rand s'échangeait à 17,94 contre le dollar, soit environ 0,5% plus fort que sa clôture précédente.

La roupie indienne devrait ouvrir légèrement en baisse, car les attentes entourant les politiques de la nouvelle administration Trump maintiennent le dollar bien soutenu malgré les espoirs accrus d'une baisse des taux de la Réserve fédérale ce mois-ci.

MARCHES MONETAIRES

A la fin de son émission simultanée d’adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de durée 91 jours, 343 jours et d’obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 ans organisée au niveau du marché financier de l’UEMOA, l’État guinéen a encaissé le mardi 3 décembre la somme de 7,642 milliards FCFA. L’émetteur sollicitait 9,830 milliards de FCFA. Ces fonds sont destinés à assurer la couverture des besoins de financement du budget de l’état Bissau-Guinéen.

Le dernier Hebdo Taux de Attijari Global Research (AGR) mentionne que le rendement du Bon du Trésor (BDT) 20 ans a connu une nette détente durant la dernière séance d’adjudication. Le BDT 20 ans a cédé près de 5 PBS et s’est établi à 3,78%, un niveau jamais observé depuis le choc haussier qu’a connu la courbe obligataire primaire en janvier 2023. Selon les analystes, cette détente des Taux trouve son origine principalement dans la situation excédentaire de trésorerie de l’argentier de l’État conjuguée à une orientation accrue des investisseurs envers les BDT et principalement envers les maturités MLT.

Le gouvernement guinéen a lancée lundi dernier une opération de levée de fonds d’un montant global de 2000 milliards de francs guinéens. Le groupe bancaire Afriland First Bank pilote l’opération. A cet effet, une vaste campagne de souscription par appel public à l’épargne sur le marché national a été lancée pour couvrir la période allant du 1er au 31 décembre 2024. A en croire Mohamed Lamine Conté, le premier vice-gouverneur de la Banque centrale de la République de Guinée, « cet emprunt bénéficie de la garantie souveraine de l’État et sera représenté par des obligations de 5 millions de francs guinéens sur une durée de 6 ans, assorties d’un taux d’intérêt de 12,5% l’an.

Le Nigeria a mobilisé sur le marché financier international une somme de 2,2 milliards de dollars. Le pays était resté à l'écart du marché financier international depuis 2022, à cause de la forte hausse des taux d'intérêt mondiaux intervenue. Le coût de son emprunt est élevé, près de près de 10% de taux d'intérêt. C'est le signe que l'économie du Nigeria suscite de l'intérêt, mais qu'elle continue tout de même d'apparaître plus risquée que celle des pays de l'UEMOA.

La filiale du groupe Holmarcom, Crédit du Maroc a annoncé avoir procédé à une émission d'obligations subordonnées perpétuelles d’un montant global de 500 millions de dirhams (MDH) en principal avec mécanisme d’absorption des pertes et d’annulation de paiement des coupons. L’émission d’obligations est du Crédit du Maroc est placée en deux tranches A et B non côtés. Selon la banque, elle concerne 5.000 obligations subordonnées perpétuelles, pour une valeur nominale de 100.000 dirhams. En ce qui concerne la blanche A, le taux d’intérêt facial est révisable chaque 10ans.

MARCHES BOURSIERS

La Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) a réalisé un nouveau record de transactions avec une valeur transigée de 53,665 milliards FCFA enregistrée ce vendredi 6 décembre 2024. Le marché a notamment enregistré plusieurs transactions portant sur des lignes obligataires du Trésor Public de Côte d’Ivoire (TPCI).

La capitalisation boursière du marché des actions a enregistré une hausse de 45,681 milliards FCFA, en passant de 9 913,695 milliards FCFA la veille à 9 959,376milliards FCFA ce vendredi 6 décembre 2024. Celle du marché obligataire enregistre une baisse de 3,547 milliards FCFA, se situant à 10 358,896 milliards FCFA contre 10 362,443 milliards FCFA le jeudi 5 décembre 2024.

Les indices sont dans une situation contrastée. L’indice BRVM Composite progresse ainsi de 0,46% à 275,40 points contre 274,13 points la veille. De son côté, l’indice BRVM 30 a gagné 0,31% à 137,69 points contre 137,27 points précédemment. Pour sa part, l’indice BRVM Prestige est en baisse de 0,13% à 111,67 points contre 111,82 points la veille.

BRVM COMPOSITE évolution de la semaine

BRVM 30 évolution de la semaine

Au cours de la semaine de négociation terminée le vendredi 29 novembre, l'indice All-Share (ASI) de Nigerian Exchange Limited (NGX) et la capitalisation boursière des actions se sont dépréciés de 0,33 % et de 0,31 % pour clôturer respectivement à 97 506,87 points et 59 107 milliards de nairas. Trente-deux actions ont vu leur prix s'apprécier au cours de la semaine de négociation considérée, soit moins que 52 actions au cours de la semaine de négociation précédente.  Quarante-six actions ont vu leur prix se déprécier, soit plus que 33 la semaine précédente, tandis que 75 actions sont restées inchangées, soit plus que 68 la semaine précédente.

MATIERES PREMIERES

Les prix du pétrole sont mitigés dans les premiers échanges asiatiques. Les contrats à terme sur le pétrole Brent ont baissé de 1 cent à 71,11 dollars le baril à 1117 GMT. Les contrats à terme sur le pétrole brut West Texas Intermediate ont augmenté de 1 cent à 67,21 dollars le baril. Le Brent a perdu plus de 2,5 % la semaine dernière, tandis que le WTI a connu une baisse de 1,2 %, les analystes prévoyant un surplus d'offre l'année prochaine en raison d'une faible demande malgré la décision de l'OPEP+ de retarder les augmentations de production et d'étendre les réductions profondes de production jusqu'à la fin de l'année 2026.

PETROLE Brut WTI evolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Pétrole Brut Brent évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures Europe

Le prix de l'or a progressé pendant que les investisseurs attendent les données sur l'inflation américaine prévues cette semaine pour obtenir des indices sur les prochaines mesures de politique monétaire de la Réserve fédérale. L'or au comptant était en hausse de 0,5 % à 2 644,91 $ l'once, à 0238 GMT. Le lingot a chuté de près de 1% la semaine dernière. Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,3 % à 2 666,80 $.

L’OR évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious metals

L'argent au comptant a gagné 0,4 % à 31,08 $ l'once, le platine a augmenté de 0,5 % à 934,75 $ et le palladium a ajouté 0,7 % à 963,00 $.

Argent évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

Les prix du cuivre à Londres ont légèrement baissé, l'incertitude concernant les éventuels signaux de relance provenant de la conférence économique des principaux pays consommateurs chinois ce mois-ci ayant pesé sur le sentiment. Le contrat à trois mois sur le cuivre à la Bourse des métaux de Londres (LME) a ​​perdu 0,5% à 9 078,5 dollars la tonne, à 04h09 GMT. Dans le même temps, le contrat à terme sur le cuivre le plus négocié pour janvier à la Bourse des contrats à terme de Shanghai (SHFE) a progressé de 0,2% à 74 670 yuans (10 259,83 dollars).

L'aluminium du LME a chuté de 0,6% à 2 588,5 $ la tonne, le zinc a glissé de 0,2% à 3 067 $, le plomb a diminué de 0,4% à 2 063,5 $, le nickel a reculé de 0,2% à 16 015 $, tandis que l'étain a ajouté 0,2% à 29 195 $.

L'aluminium SHFE a perdu 0,5% à 20 315 yuans la tonne, le zinc a baissé de 0,7% à 25 415 yuans, le plomb a chuté de 0,7% à 17 625 yuans, tandis que l'étain a gagné 0,2% à 244 220 yuans et le nickel a augmenté de 1,3% à 126 900 yuans.

Après leur entrée réussie sur le marché chinois lors de la 6e CIIE en novembre 2023, les ananas frais béninois, appartenant à la variété Pain de sucre, ont été présentés une nouvelle fois à la 7e CIIE. Une entreprise importatrice d'ananas frais béninois en Chine œuvre activement à exploiter les canaux de ventes de ce fruit, tout en promouvant les processus d'exportations au Bénin.

ENTREPRISES

L’agence de notation GCR Ratings (GCR) a rehaussé la note d’émetteur de long terme de la Société Ivoirienne de Câbles (SICABLE) de A(WU) à AA-(WU) sur son échelle régionale de notation avec une perspective stable. La note d’émetteur à court terme est pour sa part réhaussée de A1(WU) à A1+(WU). Le rehaussement de la notation de la SICABLE reflète la solidité de son profil financier, marquée par une absence d’endettement et une liquidité suffisante pour assurer une couverture confortable de ses besoins à court terme.

La Société financière internationale (SFI) a annoncé un financement en faveur de Bénin Terminal (BT), le plus grand terminal à conteneurs du pays, afin d'améliorer les opérations du Port de Cotonou et de stimuler les échanges commerciaux au Bénin et en Afrique de l'Ouest.  La SFI prêtera jusqu'à 20 millions d’euros (13,05 milliards Fcfa) à BT. Ce financement, qui s’inscrit dans le cadre d’un vaste plan d’investissement de 165 millions d'euros de BT pour améliorer ses opérations, permettra à ce dernier d’accroître sa capacité d'accostage et de stockage.

BANQUES ET ASSURANCES

Le vice-président et économiste en chef de la Banque africaine de développement (BAD), Kevin Urama a révélé que les nations africaines paient jusqu’à cinq fois plus d’intérêts lorsqu’elles empruntent sur les marchés internationaux, par rapport aux institutions multilatérales comme la BAD ou la Banque mondiale. Pour cela, la BAD travaille actuellement sur un mécanisme africain de stabilité financière. Le dispositif de la BAD vise à refinancer la dette africaine à des conditions plus favorables et à réduire la dépendance aux créanciers privés.

L’agence de notation Bloomfield Investment Corporation a accordé à ORAGROUP TOGO la note AA  à  long terme avec perspective négative. Et la note A1-A2 à court terme avec perspective stable. La notation à long terme reflète la qualité de crédit élevée. Les facteurs de protection sont bons. Cependant, les facteurs de risques sont plus variables et plus importants en période de pression économique. Sur le court terme, la notation est basée sur les facteurs positifs tels qu’une mise en œuvre des recommandations de la Commission Bancaire en cours, un renforcement de l’organisation, une amélioration des soldes intermédiaires de gestion de la Holding en 2023, portée par les dividendes reçus sur les comptes clos au 31 décembre 2022 ; une structure financière équilibrée en 2023.

Le mardi 3 décembre, le président de la République congolaise, Paul Biya a signé un décret habilitant le ministre de l'Économie, de la Planification et de l'Aménagement du territoire, Alamine Ousmane Mey, à contracter un prêt de 74,25 millions d'euros (environ 49 milliards de FCFA) auprès de la Banque africaine de développement (BAD). Un financement qui sera consacré à la mise en œuvre du Programme d'appui au redressement du secteur de l'électricité au Cameroun (Parsec).

La BGFIBank Sénégal a reçu la certification AML 30000, qui est la norme internationale mise en place dans le but de certifier les systèmes de lutte contre le blanchiment de capitaux, le financement du terrorisme et la prolifération des armes de destruction massive. Cette distinction est 0le couronnement des nombreux efforts faits dans le cadre de son dispositif de conformité. L'obtention de cette certification AML 30000 signifie selon la directrice générale de BgfiBank Sénégal, Khady Boye Hanne, que « le groupes, ses filiales du Sénégal et du Bénin respectent les plus grandes normes internationales en matière de lutte contre blanchiment de capitaux et le financement de terrorisme ».

L’agence de notation Bloomfield Investment Corporation a accordé à l’institution financière NSIA Banque Côte d'Ivoire, la note AA- AA- à long terme et A1 A1 à court terme. Les perspectives attachées à ses notes sont stables. Sur le long terme, Bloomfield Investment Corporation justifie la note par une qualité de crédit très élevée, les facteurs de protection très forts, les changements néfastes au niveau des affaires, des conditions économiques ou financières qui vont accroître les risques d'investissement quoique de manière très peu significative. Sur le court terme, la notation reflète la certitude de remboursement en temps opportun très élevée, les facteurs de liquidité excellents et soutenus par de bons facteurs de protection des éléments essentiels. Les facteurs de risque sont mineurs.

Dans le but de financer le développement durable en Afrique de l’Ouest, l’Agence multilatérale de garantie des investissements (MIGA) a annoncé une garantie de 535 millions USD via la Banque Ouest Africaine de Développement (BOAD). La facilité aidera la banque à financer davantage de projets verts dans la région, dans un contexte de défis climatiques de plus en plus aigus.

La Banque Africaine d'Export-Import (Afreximbank) et ARISE Integrated Industrial Platforms (ARISE IIP) ont annoncé la semaine dernière le début des travaux de construction du Centre Africain d'Assurance Qualité (AQAC) dans la Zone Industrielle de Glo-Djigbé (GDIZ) au Bénin. Ce projet représente une étape majeure dans la conduite de l'industrialisation au Bénin et dans toute l'Afrique de l'Ouest. Le laboratoire AQAC de la Zone Industrielle de Glo-Djigbé offrira des services de test, d'inspection et de certification de classe mondiale couvrant les produits alimentaires et agricoles, garantissant que les produits « Made in Africa » qui répondent aux normes de sécurité et de qualité requises sur les marchés locaux et internationaux. Ce projet vise à améliorer la conformité des produits africains aux normes internationales, à stimuler les exportations et à soutenir le commerce intra-africain tout en garantissant la sécurité de ces produits pour la consommation locale.

La banque centrale du Ghana a maintenu son principal taux d'intérêt à 27,00 % après que l'inflation des consommateurs a augmenté pour le deuxième mois consécutif en octobre. L'inflation était de 22,1 % en glissement annuel en octobre, contre 21,5 % en septembre. Le Comité de politique monétaire (CPM) de la Banque centrale du Ghana a décidé de maintenir le taux directeur (MPR) à 27,0% à l'issue de sa récente réunion. Cette décision intervient dans un contexte d'évaluation de l'économie mondiale, des conditions économiques nationales et de l'orientation appropriée de la politique monétaire.

La Banque angolaise d’investissements (BAI) prévoit de déployer 120 points Wi-Fi gratuits en Angola à partir de janvier 2025. Les dernières statistiques officielles montrent que 67% de la population angolaise n’a pas accès à l’Internet mobile. Pour ce fait, le gouvernement et le secteur privé multiplient les initiatives pour combler cette fracture numérique. L’initiative de la BAI s’inscrit dans le cadre de la politique de responsabilité sociale de l’entreprise. Elle peut contribuer à améliorer l’accès à Internet dans un pays où le taux de pénétration est de 33 % selon les dernières données officielles.

CRIMES FINANCIERS

Le Groupe Intergouvernemental d'Action contre le Blanchiment d'Argent en Afrique de l'Ouest (GIABA) a organisé du 02 au 04 décembre 2024 à Saly, au Sénégal, le Forum des Comités nationaux interministériels/de Coordination de la LBC/FT (FCI-CN). A l’occasion, le Sénégal a été retiré de la liste grise. Le pays s’est distingué par ses efforts, mais il lui est recommandé d’intensifier ses actions pour maintenir cette dynamique positive.

La Cour de répression des infractions économiques et financières (CRIEF) a condamné Amadou Damaro Camara, l'ex-président de l'Assemblée nationale sous Alpha Condé à 4 ans de prison ferme et d'une amende de 5milliards de francs guinéens. Il a été reconnu coupable de détournement de deniers publics et de corruption. Cinq autres personnes sont impliquées dans cette affaire.

CROISSANCE REGIONALE

Le mardi 3 décembre dernier, s’est tenu une table ronde économique réunissant les autorités sud-africaines et nigérians à Cape Towm. L’objectif est de renforcer leurs capacités économiques. Selon la directrice générale adjointe du commerce Xolelwa Mlumbi-Peter a indiqué que l'Afrique du Sud et le Nigeria, deux des plus grandes économies du continent, « sont bien placés pour tirer parti des opportunités offertes par la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf), dans des secteurs stratégiques essentiels pour stimuler la croissance économique et le développement aux niveaux national, régional et continental ».

Une réunion de coopération technique de l’Agence internationale de l’énergie atomique (AIEA) a été organisée du mardi 03 au jeudi 5 décembre 2024 sur la planification énergétique pour les régions de l’Afrique de l’Ouest et de l’Afrique centrale. Le projet stratégique vise à harmoniser les réseaux électriques régionaux et à identifier les priorités énergétiques jusqu’à l’horizon 2040. Cette réunion s’inscrit dans la continuité du Plan Directeur Continental de l’Énergie pour l’Afrique (CMP) qui a été adopté en février 2024 lors du Sommet de l’Union Africaine.

Pour la première fois en Afrique de l’Ouest, Cotonou accueillera en juin 2025, la Mission économique et commerciale de la Francophonie (Mecf). L’Organisation internationale de la francophonie (Oif) a officiellement désigné le Bénin comme pays hôte. Ce qui confirme la position stratégique du Bénin comme acteur clé des échanges économiques dans l’espace francophone. Cet événement mobilisera des centaines d’acteurs économiques, notamment des chefs d’entreprise, des investisseurs, et des décideurs publics de l’espace francophone.

Le Groupement des opérateurs du secteur des technologies de l’information et la communication (Gotic) en collaboration avec le Regroupement des organisations des professionnels des Tic (Roptic) a organisé à Abidjan la 2e édition du Salon international des professionnels de l'économie numérique (Sipen-Uemoa). L’édition 2024 du Sipen-Uemoa s’est tournée autour du thème « le financement du secteur privé, un défi majeur pour la souverainété numérique dans l’espace UEMOA ».

Le Nigeria et la France ont signé un protocole d’accord pour développer des projets communs visant à promouvoir les minéraux critiques dans le secteur des minéraux solides des deux pays. Le partenariat ouvrira la possibilité de réhabiliter plus de 2 000 mines abandonnées dans le pays grâce à des plans de réhabilitation environnementale et d'intervention après les projets miniers, a indiqué un communiqué signé par Segun Tomori, assistant spécial du ministre chargé des médias, consulté par BusinessDay dimanche.

Du mercredi 4 au vendredi 6 décembre s’est tenue l’édition 2024 du Forum africain des investisseurs (l'Africa Investment Forum AIF). Son rôle est d’attirer les investissements directs nationaux et étrangers en Afrique. L’événement a pour thème « tirer parti de partenariats innovants pour passer à l'échelle supérieure » et rassemble plus de 2 000 participants de plus de 50 pays, incluant des porteurs de projets, des investisseurs institutionnels et des représentants des gouvernements.

AUTRES GRAPHIQUES DE LA SEMAINE

LES INDICES DE LA BRVM

BRVM Svc Pub Idx évolution de la semaine

COMMODITIES

Le coton évolution de la semaine

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CACAO évolution de la semaine

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Café Robusta évolution de la semaine

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