MARCHE DE CHANGES

La devise américaine continue de progresser avant la publication des chiffres de l'emploi aux États-Unis. Le dollar a gagné 0,5% sur le yen cette semaine pour acheter 158,03 yens et a ajouté plus de 1% sur une livre sterling en difficulté, qui a été battue à son plus bas niveau en 14 mois en tandem avec une vente massive de gilts et des inquiétudes concernant les finances britanniques. Le dollar devrait connaître une semaine globalement stable face à l'euro, qui achète 1,0926 $ et a enregistré de petits gains sur les dollars australien et néo-zélandais. L'indice du dollar est sur le point de connaître une sixième hausse hebdomadaire consécutive, sa plus longue séquence depuis une séquence de 11 semaines en 2023.

EUR/USD évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious Metals

Les dollars australien et néo-zélandais se sont rapprochés de leurs plus bas niveaux depuis deux ans, avant la publication d'un rapport crucial sur l'emploi aux États-Unis qui pourrait relancer une liquidation des bons du Trésor et faire pression sur les marchés obligataires locaux. Le dollar néo-zélandais a légèrement baissé à 0,5593 $ après avoir également touché un nouveau plus bas à 0,5572 $ pendant la nuit.

EUR/XAF évolution de la semaine

Place boursière : Forex calculated Rates

Le rand sud-africain s'est affaibli en fin de semaine, les marchés attendant les données sur les emplois non agricoles aux États-Unis qui pourraient fournir des indices sur la trajectoire future des taux d'intérêt de la Réserve fédérale. A 0716 GMT, le rand s'est échangé à 18,9650 contre le dollar américain, soit environ 0,2% de moins que sa clôture précédente.

CRYPTOMONNAIES

En décembre 2024, les ETF Ethereum (ETH) spot ont enregistré des entrées nettes records de 2,08 milliards de dollars, doublant les flux du mois précédent. Un rebond qui marque un retournement après des débuts timides depuis leur lancement en juillet. Les ETF Ethereum spot clôturent 2024 avec un total de 2,6 milliards de dollars d'entrées nettes cumulées. Ether a passé une grande partie de 2024 à traîner derrière ses pairs de la cryptosphère. Mais en décembre, il a finalement rejoint le rallye déclenché par la montée fulgurante de bitcoin, franchissant la barre des 4 000 dollars. En 2024, ether a progressé de 53 %, bien loin des 113 % de bitcoin. Mais 2025 pourrait bien mettre un coup d'accélérateur à ETH. Cette année, l'offre d'ETF crypto pourrait s'élargir avec des produits mêlant bitcoin et ether, ainsi que des ETF LTC, XRP et SOL.

MARCHES MONETAIRES

A l’issue d’une émission d'adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de durée 364 jours et d'obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 ans, le Mali a obtenu le mercredi 8 janvier 2025 la somme de 29,640 milliards FCFA au niveau du marché financier de l'UEMOA. Le Trésor Public du Mali avait mis en adjudication 30 milliards de FCFA. Il a répertorié des soumissions globales provenant des investisseurs de 33,435 milliards FCFA, soit un taux de couverture du montant mis en adjudication de 111,45%. Le montant des soumissions retenues s'élève à 29,640 milliards et celui rejeté à 3,795 milliards, soit un taux d'absorption de 88,65%.

Au terme d’une émission par adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de durée 113, 119 et 364 jours, la Côte d’Ivoire a levé le mardi 7 janvier 2025 sur le marché financier de l’UEMOA la somme de 66 milliards FCFA. Le gouvernement ivoirien a pour but de financier son budget. Ainsi, l’émetteur avait mis en adjudication de 60 milliards de FCFA. Il a obtenu après l’adjudication 116,540 milliards FCFA de soumissions globales provenant des investisseurs. Ce qui donne un taux de couverture du montant mis en adjudication de 194,23%.

Attijari Global Research a annoncé que le trésor a levé plus de 7 milliards de dirhams (MMDH) lors de la première séance d’adjudication du mois de janvier, marquant ainsi la plus importante émission depuis février 2024. Le Trésor a réalisé une levée exceptionnelle de plus de 7 milliards de dirhams lors de la première séance d’adjudication de janvier 2025. Cette opération a été bien accueillie par le marché, attirant une demande supérieure à 12 milliards de dirhams, un record sur cinq mois. Les rendements ont enregistré une tendance baissière sur les maturités à 10, 20 et 30 ans, avec des baisses respectives de 5, 4 et 22 points de base.

MARCHES BOURSIERS

La capitalisation boursière globale de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) a enregistré une baisse de 16,102 milliards FCFA au terme de la séance de cotation du vendredi 10 janvier 2025. Cette capitalisation est en effet passée de 20 563,711 milliards FCFA la veille à 20 547,609 milliards FCFA. Cette baisse est le fait essentiel de la capitalisation du marché des actions qui s’est repliée de 17,067 milliards FCFA, en passant de 9 940,592 milliards FCFA la veille à 9 923,525 milliards FCFA. Quant à celle du marché des obligations, elle a enregistré une augmentation de 965 millions, se situant à 10 624,084 milliards FCFA conte 10 623,119 milliards FCFA. La valeur totale des transactions s’est un peu rehaussée, s’établissant à 519,051 millions FCFA contre 414,571 millions FCFA la veille.

Les indices connaissent une situation contrastée. L’indice BRVM Composite a baissé de 0,17% à 271,77 points contre 272,24 points précédemment. De son côté, l’indice BRVM 30 enregistre une baisse de 0,19% à 136,47 points contre 136,73 points la veille. Pour sa part, l’indice BRVM Prestige a enregistré une hausse de 0,76% à 112,48 points contre 111,63 points la veille.

BRVM COMPOSITE évolution de la semaine

BRVM 30 évolution de la semaine

BRVM Svc Pub Idx évolution de la semaine

La Bourse du Ghana a signé un record décennal en 2024 ((+56%), soit la deuxième meilleure performance mondiale. Elle a enregistré une progression de 56% en monnaie locale. Cette performance en fait la deuxième meilleure place financière au monde, derrière Chypre (+58%). Le progrès de la Bourse du Ghana est le fruit d’une reprise économique soutenue par un plan de sauvetage de 3 milliards de dollars du Fonds monétaire international (FMI), l’accord sur la restructuration de la dette et l’élection de John Mahama à la présidence.

FinAfrique a annoncé le lancement, en 2025, des premiers Inclusive Bonds au Cameroun et en Côte d’Ivoire. Ces deux levées de fonds se dérouleront dans les bourses régionales des valeurs mobilières qu’abritent les deux pays (Bvmac au Cameroun et BRVM en Côte d’Ivoire). Les levées de fonds annoncées pour cette année visent à mobiliser 10 milliards de FCFA dans chaque État, en vue de financer de très petites, petites et moyennes entreprises (TPME) opérant dans les domaines de la transformation artisanale et du commerce transfrontalier, avec un accent particulier sur les promoteurs du « made in Cameroon ».

MATIERES PREMIERES

Les prix du pétrole ont augmenté malgré le renforcement du dollar américain pendant six semaines consécutives. Un dollar plus fort pèse généralement sur les prix, car il rend les achats de brut plus chers en dehors des États-Unis.  Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent ont grimpé de 40 cents, soit 0,5%, à 77,32 dollars le baril à 06h02 GMT. Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate ont gagné 38 cents, soit 0,5% également, à 74,30 dollars. Au cours des trois semaines se terminant le 10 janvier, le Brent a progressé de 6% tandis que le WTI a bondi de 7%.

PETROLE Brut WTI evolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Pétrole Brut Brent évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures Europe

Le prix du minerai de fer de référence de février à la Bourse de Singapour a augmenté de 0,73% à 97,15 dollars la tonne. Le contrat de minerai de fer le plus négocié en mai à la bourse chinoise des matières premières de Dalian (DCE) a augmenté de 0,53% à 754,5 yuans (102,92 dollars) la tonne métrique, à 03h17 GMT. Selon les analystes d'ING, les métaux industriels ont connu un début d'année 2025 en demi-teinte en raison des tensions géopolitiques, de l'évolution incertaine de la reprise économique chinoise et de la montée du protectionnisme.

Les prix de l'or se sont renforcés pour atteindre un plus haut de près de quatre semaines lors de la session précédente, soutenus par la demande de valeurs refuges, alors que les investisseurs évaluent l'impact de la politique du président américain élu Trump sur l'économie et l'inflation. Les contrats à terme sur l'or américain ont augmenté de 0,2% à 2 696,30 $. L'or au comptant a augmenté de 0,1 % à 2 672,64 $ l'once, à 0309 GMT. Le lingot a gagné plus de 1% depuis le début de la semaine.

L’OR évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious metals

L'argent au comptant était en hausse de 0,4 % à 30,24 dollars l'once, le platine a baissé de 0,1 % à 957,43 dollars et le palladium a ajouté 1,4 % à 939,13 dollars. Ces trois métaux étaient en passe de réaliser des gains hebdomadaires.

Argent évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

Le ministère de l’Énergie, du Pétrole et des Mines a annoncé mardi 7 janvier dernier sur sa page Facebook que le champ pétrolier de Sangomar, à l’ouest du Sénégal, a produit environ 16,9 millions de barils de pétrole brut en 2024. Le résultat enregistré l’année dernière dépasse de 5,2 millions de barils l’objectif initial de 11,7 millions. Sur la production de 2024, environ 16,4 millions de barils ont été vendus sur le marché international. Ce succès confirme l’entrée du Sénégal dans l’ère de la production pétrolière, entamée le 2 juin 2024 après dix ans de préparation.

Pour la semaine du 06 au 11 janvier 2025, le prix d’une tonne de zinc, minerai d’exportation de la République démocratique du Congo (RDC), a été fixé en hausse de 0,21% sur les marchés internationaux à 2.998,10 USD contre 2991,80 USD la semaine précédente. Le communiqué de la Commission nationale des mercuriales du ministère du Commerce extérieur a annoncé que « le zinc observe une hausse de prix sur les marchés internationaux durant la semaine du 6 au 11 janvier 2025. Il se négocie à 2998,10 dollars américains contre 2991,80 USD la semaine précédente, soit une hausse de 0,21% la tonne ».

En ce qui concerne les autres métaux précieux, trois autres produits miniers marchands ont accusé une hausse sur les marchés internationaux pendant la semaine sous revue. Il s’agit de l’étain négociable à 28. 637,50 USD la tonne, l’or à 84,75 USD et l’argent 0,96 USD le gramme, durant la semaine sous examen contre respectivement 28. 601,25 USD la tonne, 84,51 USD le gramme et 0,95 USD le gramme, la semaine précédente, soit une hausse respective de 0,13%, 0,28 % et 1,05%.

ENTREPRISES

Ciel Finance a réalisé des investissements stratégiques dans deux startups fintech en Ouganda. FutureLink Technologies et Flow Global Limited ont bénéficié des investissements de Ciel Finance qui marque son entrée dans le paysage fintech africain. FutureLink Technologies est une Two-sided Marketplace Platform permettant aux personnes non bancarisées et mal desservies d’accéder à des services financiers plus pertinents et abordables, offerts par un réseau croissant de coopératives financières.

ACWA Power a annoncé avoir bouclé le financement pour le projet de parc éolien Suez Wind Farm d’une puissance de 1,1 GW en Égypte avec son partenaire HAU Energy. Le plus grand parc éolien sous contrat unique au Moyen-Orient jouera un rôle important en Égypte. Il aidera le pays à augmenter la part des énergies renouvelables dans sa production d’électricité et à se rapprocher de ses objectifs en matière de transition énergétique.

BANQUES ET ASSURANCES

L'agence de notation Bloomfield a conservé la note de long terme AA- avec une perspective stable décernée un an auparavant à la Société Ivoirienne de Banque (SIB). La note à court terme A1 a été également conservée avec une perspective stable. Bloomfield annonce que la validité de la notation de SIB ouvre la période mai 2024- avril 2025.

La Société financière internationale (SFI) a approuvé un prêt d’un montant de 60 millions de dollars, soit 37,5 milliards de FCFA, au profit du banquier camerounais Afriland First Bank. Selon les autorités camerounaises, le prêt permettra au leader du marché bancaire au Cameroun de doper ses crédits de longs termes en faveur des PME locales, qui représentent plus de 99% du tissu économique national, selon les autorités camerounaises.

La Banque Africaine d'Import-Export (Afreximbank) et le Groupe Ecobank se sont engagées à simplifier le commerce et la conformité pour les entreprises en Afrique. Ils ont ainsi, intégré 'l'Espace d'échanges commerciaux au sein du Marché Unique' de Ecobank et la plateforme MANSA Digital Repository d'Afreximbank. La collaboration des deux institutions financières permettra aux entreprises africaines de bénéficier désormais en toute transparence de services partagés entre les deux plateformes, les utilisateurs de l'Espace d'échanges commerciaux au sein du Marché Unique pouvant facilement exploiter la base de données complète de MANSA pour effectuer des contrôles efficaces de connaissance du client (KYC) et de vigilance à l'égard du client (CDD).

La Bad a financé la troisième phase du Programme de modernisation des infrastructures routières en Tunisie avec un prêt de 80,16 millions d’euros. Le projet dont le montant s’élève à un coût total de 86,21 millions d’euros a été approuvé par le conseil d’administration de la Bad en décembre dernier. Il est financé à hauteur de 92,98% par la banque elle-même, tandis que la contribution du gouvernement tunisien s’élève à 6,05 millions d’euros. En réalité, le Programme de modernisation des infrastructures routières vise principalement à renforcer 188,9 kilomètres de routes classées dans sept gouvernorats tels que le Kef, Kasserine, Sousse, Sfax, Kairouan, Siliana et Gafsa.

Après sept ans d’attente, les anciens épargnants de la Postebank au Gabon verront enfin le début d’un remboursement partiel de leurs créances. Selon un communiqué du ministère gabonais de la Communication, une première tranche de 10 milliards de FCFA (environ 16 millions USD) pourrait être versée.

Une convention de garantie de portefeuille de prêts de 5 milliards FCFA (environ 8 millions de dollars), a été signée entre la Société de garantie du Gabon (SGG) et la Banque pour le Commerce et l’Entrepreneuriat du Gabon (BCEG). L’objectif est de soutenir les PME/PMI gabonaises. L’accord officiellement validé le lundi 6 janvier 2025 vise à faciliter l'accès au crédit pour les entrepreneurs gabonais, en soutenant la réalisation des projets à forte valeur ajoutée, dans un contexte où les PME peinent à obtenir des financements bancaires, alors qu’elles représentent près de 90% du tissu économique.

Sanlam et Nsia ont saisi la Commission de règlement des différends (Crd) de l’Arcop le 08 novembre 2024 à travers un courrier. Les deux entreprises contextent l’attribution du marché relatif à la couverture des assurances hors responsabilité civile de l’exploitant et celle des bâtiments, des sites industriels et du système du Train express régional (TER). Les requérantes remportent une bataille avec la suspension provisoire de l’attribution des deux lots qui valent 780,888 millions et 345,569 millions de francs Cfa. Mais la Crd a rejeté les récriminations.

CRIMES FINANCIERS

Lors de l’assemblée générale de l’Union des Forces Républicaines (UFR) tenu le 4 janvier 2025, Sidya Touré a dénoncé la situation de détournement à laquelle fait face l’administration sous l’ère du CNRD. L’ancien ministre guinéen Sidya Touré a indiqué qu’il est bien d’attraper les gens, mais ce n’est pas une solution efficace.

La Cour de Répression des Infractions Économiques et Financières (CRIEF) a inculpé le directeur général des impôts et deux autres responsables. Ils ont été placés sous mandat de dépôt puis envoyés à la maison centrale. Mory Camara et ses collaborateurs sont poursuivis pour le détournement d’une somme de plus de 800 milliards de francs guinéens. Un montant qui aurait été dégrevé à 500 millions de francs sans l’implication des inspecteurs qui avaient effectué la mission de contrôle sur le terrain.

La deuxième session ordinaire du comité national de lutte contre le blanchiment des capitaux s’est tenu le 27 décembre 2024 à l'hôtel Mont Febe de Yaoundé. Cette réunion est intervenue dans un contexte délicat pour le Cameroun. L'enjeu est de maintenir des relations saines avec le système financier international et sortir de la surveillance renforcée du GAFI. Le comité s'engage ainsi à prendre des mesures concrètes pour renforcer le dispositif national de lutte contre le blanchiment de capitaux.

Vincent Ongono Ndzomo succède désormais à Idrissa Fall, qui occupait le poste de Directeur Général chez Sunu Assurances IARD Cameroun depuis près de six ans. Dans sa fonction, il se lance des défis tel que le renforcement de la position de cette entreprise sur le marché camerounais. Aussi le nouveau DG devra poursuivre l'expansion de l'entreprise dans un contexte marqué par une concurrence de plus en plus forte. Vincent Ongono Ndzomo devra aussi travailler à mettre sur pied des produits personnalisés adaptés aux besoins diversifiés de la clientèle, conformément au plan stratégique du groupe pour la période 2024-2026, axé sur six priorités majeures telles que Assurances, Banque, Santé, Digitalisation, Expérience Client et Organisation.

Le transitaire sénégalais M. Diouf s’est fait escroquer par un groupe d’individus originaires de Chine, du Mali et du Sénégal. L’escroquerie d’envergure porte sur une importante cargaison de graines de sésame, d’une valeur estimée à plus de 5 milliards de FCFA. Ce groupe d’individu aurait manipulé le processus d’exportation en remplissant 300 conteneurs de sable à la place des graines de sésame, avant de les expédier en Chine. Le 26 décembre 2024, M. Diouf a déposé une plainte par l’intermédiaire de son avocat avec constitution de partie civile devant le Doyen des juges d’instruction près du tribunal de Dakar.

GOUVERNANCE

L’Assemblée générale des Nations Unies a officiellement approuvé le retrait du Sénégal et du Cambodge de la liste des pays les moins avancés (PMA). Le retrait d’un pays de la liste des PMA est un indicateur de progrès vers des objectifs de développement à long terme. Ainsi la décision de l’ONU est basée sur les recommandations du Comité des politiques de développement et validée par le Conseil économique et social en juin 2024. Elle marque également une étape majeure dans le parcours de développement de ces deux pays. Une période préparatoire de cinq ans a été accordé au Sénégal et au Cambodge conformément à la résolution adoptée, pour assurer une transition harmonieuse.

CROISSANCE REGIONALE

Les données de la Banque Centrale des États de l'Afrique de l'Ouest (BCEAO) mentionne que les prix des principales matières premières exportées par les pays de l’Union Économique et Monétaire Ouest Africaine (UEMOA) ont été orientés à la hausse sur les marchés internationaux au mois de novembre 2024 par rapport à leur niveau il y a un an, à l’exception du coton.

La Bceao a également analysé la situation du marché interbancaire de l'Uemoa dans son « Bulletin mensuel des statistiques » de novembre 2024. Il est a noté que le volume moyen hebdomadaire des opérations a enregistré une hausse de 9,4%. Le Bulletin mentionne que « toutes maturités confondues, le volume moyen hebdomadaire des opérations s'est élevé à 966,6 milliards en novembre 2024 contre 883,8 milliards en octobre 2024, soit une hausse de 9,4%.  Le taux d'intérêt moyen, calculé sur le compartiment à une semaine, a augmenté de 1 point de base, passant de 6,18% en octobre 2024 à 6,19% au cours de la période sous revue

Dans la dernière édition de son Rapport sur la dette internationale, la Banque mondiale a indiqué qu’en « fin 2023, la dette extérieure totale de l’ensemble des pays à revenu faible et intermédiaire atteignait le chiffre record de 8 800 milliards de dollars, soit une augmentation de 8 % par rapport à 2020 ». Il est à noter aussi que la progression en pourcentage de cette dette extérieure a été deux fois plus importante pour les pays éligibles aux prêts de l’Association internationale de développement (IDA), la branche de la Banque mondiale qui aide les pays les plus pauvres de la planète.

Le président sortant Nana Akufo-Addo a annoncé que tous les ressortissants du continent africain détenteurs d'un passeport pourront se rendre au Ghana sans visa « à partir du début de cette année ». Il s’agit d’un nouveau pas en avant vers la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf). Pour ce dernier, « il s’agit de l’étape logique vers la Zone de libre-échange continentale africaine (ZLECAf) et le fonctionnement du plus grand bloc commercial au monde. Ce sont des éléments essentiels à la réalisation de l'Agenda 2063 de l'UA (Union africaine) qui envisage une Afrique intégrée et connectée à l'horizon 2063 ». Le Ghana rejoint le Rwanda, les Seychelles, la Gambie et le Bénin qui permettent déjà aux voyageurs africains d'entrer dans leurs pays sans visa.

Un événement de grande envergure pour la première fois du 17 au 18 janvier 2025 au Parc des expositions d’Abidjan. Il s’agit de la première édition des Journées Nationales du Producteur du Coton et de l’Anacarde (JNPCA). Basé sur le thème « valoriser durablement le potentiel des filières coton et anacarde pour des producteurs prospères », la première édition des JNPCA vise à célébrer les meilleurs acteurs des filières coton et anacarde, en mettant à l’honneur leur contribution à l’économie nationale. Cet événement recevra plus de 5 000 visiteurs pendant les deux jours.

Le groupe China Eastern Airlines inaugurera le 19 janvier, via sa filiale Shanghai Airlines, une liaison aérienne entre Shanghai et Casablanca, rapportent des médias chinois. Le premier vol, au départ de Shanghai, renforcera dès le 19 janvier les liaisons aériennes entre les deux pays. De son côté, Royal Air Maroc (RAM) a annoncé la reprise, dès le 20 janvier, de son vol direct Pékin-Casablanca, une desserte suspendue en raison de la pandémie de la Covid-19 en 2019. Les vols de RAM seront opérés à raison de trois fréquences hebdomadaires, par des appareils de type Boeing 787-9 Dreamliner d’une capacité de 302 sièges, dont 26 en classe affaires.

AUTRES GRAPHIQUES DE LA SEMAINE

LES INDICES DE LA BRVM

BRVM Svc Pub Idx évolution de la semaine

COMMODITIES

Le coton évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures

CACAO évolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Café Robusta évolution de la semaine

Place boursière : Europe

DEVISES

EUR/GBP évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/CNY évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/NGN évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/GHS évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

USD/NGN

Place boursière : Forex rates and precious Metals

USD/GHS

Place boursière : Forex rates and precious Metals