MARCHE DE CHANGES

Le dollar américain s'est échangé à environ 0,5% plus faible contre un panier de devises.

EUR/USD évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious Metals

Les dollars australien et néo-zélandais ont bondi en fin de semaine après que le président Donald Trump a déclaré qu'il pourrait parvenir à un accord avec la Chine et préférerait ne pas utiliser de tarifs douaniers, stimulant les devises ayant une forte exposition commerciale au géant asiatique.

Le yuan onshore a atteint un sommet de 7,2450 pour un dollar, le niveau le plus élevé depuis le 11 décembre, avant de s'échanger à 7,2474 pour un dollar à 03h00 GMT. Son homologue offshore a suivi la tendance au renforcement et a atteint un sommet d'un mois et demi à 7,2519 avant de se négocier à 7,2535 à 03h00 GMT.

EUR/CNY évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

Le yen s'est renforcé de 0,5% à 155,32 pour un dollar, après avoir oscillé entre de légers gains et des pertes immédiatement après la décision, qui est intervenue peu après la fin de la pause de la mi-journée sur le marché boursier.

La roupie indienne a augmenté vendredi, suivant la remontée du yuan chinois dans ses pairs asiatiques, après que le président américain Donald Trump a déclaré qu'un accord commercial avec le pays était en vue. La roupie était à 86,31 pour un dollar américain à 10h20 IST, contre 86,4575 jeudi.

Le rand sud-africain a progressé à un dollar plus faible, après que le président américain Donald Trump a exigé des taux d'intérêt plus bas de la part de la Réserve fédérale. À 0639 GMT, le rand s'échangeait à 18,38 contre le dollar, soit environ 0,8% de plus que sa clôture précédente.

CRYPTOMONNAIES

Le bitcoin a atteint un record au-dessus de 109 000 dollars. Avant de retomber à environ 107 500 dollars, le Bitcoin a atteint un sommet historique de 109 241 dollars avant la cérémonie d'investiture de Trump. La plus grande cryptomonnaie du monde a grimpé en flèche depuis que Trump a remporté l'élection présidentielle en novembre, ayant dépassé les 100 000 dollars pour la première fois début décembre.

MARCHES MONETAIRES

L’Etat du Sénégal a levé sur le marché financier de l’Union Monétaire Ouest Africaine (UMOA) un montant de 43,529 milliards de FCFA (69,646 millions de dollars) au terme d’une émission d’adjudication ciblée de bons assimilables du trésor de maturité 364 jours et d’obligations assimilables du trésor de 3 et 5 ans. Le trésor avait mis en adjudication 40 milliards de FCFA. UMOA-Titres a répertorié des soumissions globales de 76,131 milliards FCFA. Ce qui correspond à un taux de couverture du montant mis en adjudication de 190,33%.

Le Bénin a encaissé la somme de 30 milliards de FCFA au niveau du marché financier de l’UEMOA à l’issue de son émission simultanée d’adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de durée 182 jours, 364 jours an et d’obligations assimilables du trésor (OAT) de 36 mois. L’émetteur avait mis en adjudication 30 milliards de FCFA. Après adjudication, il s’est vu proposer des soumissions de 78,358 milliards de FCFA. Ce qui donne un taux de couverture du montant mis en adjudication de 261,20%.

Lors de sa première émission de l'année 2025, le gouvernement burkinabè a levé 30 milliards de FCFA (47 millions de dollars) sur le marché des titres de l'UMOA. L'émission a été réalisée à travers une émission conjointe de Bons du Trésor et Obligations Assimilées (BAT/OAT), comprenant un BAT (maturité de 364 jours) et trois OATs avec des maturités de 3, 5 et 7 ans. Le Burkina visait un objectif initial de 30 milliards de FCFA (47 millions de dollars) et a enregistré une proposition globale d’offres d'une valeur de 43,36 milliards de FCFA, soit un taux de couverture de 144,55%.

A la fin de son émission simultanée d'adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de 197 et 350 jours et d'obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 et 5 ans organisée en partenariat avec UMOA-Titres, la Côte d'Ivoire a obtenu le 21 janvier 2025 auprès investisseurs du marché financier de l'UEMOA la somme de 66 milliards FCFA. L'émetteur avait mis en adjudication 60 milliards FCFA. En retour, il a reçu après l’adjudication des soumissions globales de 119,047milliards FCFA. Ce qui correspond à un taux de couverture du montant mis en adjudication de 198,41%.

L'Etat du Mali a renforcé son budget de 33 milliards FCFA le mercredi 22 janvier 2025, à l’issue de son émission réussie d'adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de durée 364 jours et d'obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 ans et 5 ans. Le Trésor Public Malien avait mis en adjudication 30 milliards de FCFA et a répertorié des soumissions globales provenant des investisseurs de 43,926 milliards de FCFA, après adjudication. Ce qui donne un taux de couverture du montant mis en adjudication de 146,42%.

MARCHES BOURSIERS

A l’issus de la séance de cotation du vendredi 24 janvier 2025 de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), la valeur totale des transactions s’est établie à 501,520 millions FCFA contre 376 millions FCFA la veille. Quant à la capitalisation boursière du marché des actions, elle enregistre une hausse de 20,74 milliards, passant de 10 084,378 milliards FCFA la veille à 10 105,118 milliards FCFA. Celle du marché des obligations est en baisse de 12,808 milliards, se situant à 10 559,520 milliards FCFA contre 10 572,328 milliards FCFA la veille.

Au niveau des indices, on note une hausse généralisée. C’est ainsi que l’indice BRVM Composite a gagné 0,21% à 274,07 points contre 273,50 points la veille. L’indice BRVM 30 a enregistré une hausse de 0,19% à 137,88 points contre 137,62 points précédemment. De son côté, l’indice BRVM Prestige enregistre une progression de 0,25% à 113,70 points contre 113,42 points la veille.

BRVM COMPOSITE évolution de la semaine

La direction de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM) a annoncé que la Banque d'investissement et de développement de la CEDEAO (BIDC) paiera le 29 janvier 2025 des intérêts semestriels de sa première obligation verte et durable (GSS Bond) par appel public à l'épargne (APE) dénommé « BIDC - EBID GSS BOND 6,50% 2024 -2031 » sur le marché financier régional de l'UEMOA pour un montant de 2,275 milliards FCFA. Le titre BIDC - EBID GSS BOND 6,50% 2024 -2031 cotera ex-coupon d'intérêts à partir du lundi 27 janvier 2025. Les investisseurs qui souhaitent acquérir ces obligations et par conséquent bénéficier des intérêts semestriels qui seront payés le 29 janvier 2025, ont jusqu'au vendredi 24 janvier 2025.

MATIERES PREMIERES

Les contrats à terme sur le pétrole Brent étaient en baisse de 50 cents à 77,95 dollars le baril à 00h44 GMT. Le brut américain West Texas Intermediate (WTI) a perdu 31 cents à 74,31 dollars. Lors de son discours de jeudi, en Suisse, Trump a déclaré qu'il exigerait de l'Organisation des pays exportateurs de pétrole qu'elle réduise le coût du baril de pétrole brut. La diminution des stocks de brut américains, qui ont atteint leur niveau le plus bas depuis mars 2022 la semaine dernière selon l'Administration américaine d'information sur l'énergie, a empêché les prix du pétrole de chuter davantage.

PETROLE Brut WTI evolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Pétrole Brut Brent évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures Europe

La raffinerie Dangote du Nigeria, s’attèle à construire huit nouveaux réservoirs de stockage de pétrole. Les nouveaux réservoirs devraient augmenter la capacité de stockage de l'usine de 6,29 millions de barils (1 million de litres), soit une augmentation d'environ 41,67 %, de 2,4 milliards de litres à 3,4 milliards. La raffinerie Dangote du Nigeria est d’une capacité de 650 000 barils par jour (bpj). Dangote exploite actuellement 20 réservoirs de stockage de pétrole brut d'une capacité combinée de 2,34 milliards de litres et a récemment commencé la production de diesel et de carburant d'aviation en janvier 2024 et d'essence en septembre.

Le Vice-président de la République, Tiémoko Meyliet Koné, a présidé les activités de la 1ère édition des Journées nationales du producteur du coton et de l’anacarde (JNPCA). A l’occasion, il a indiqué que la Côte d’Ivoire se classe désormais parmi les principaux producteurs de coton en Afrique, tandis que depuis 2015, elle occupe le 1er rang mondial des producteurs de noix brutes de cajou, et les quantités de noix transformées sur place ont été quasiment multipliées par dix.

Le coton évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures

Le ministre ivoirien de l’Agriculture et du Développement rural, Kobenan Kouassi Adjoumani, a annoncé le nouveau prix bord champ de la noix de cajou de la campagne 2024-2025. Il est fixé à 425 FCFA/kg contre 275 FCFA lors de la campagne précédente.  Selon le ministre d’État, cette hausse significative de 54 % est le fruit d’un effort consenti par le Président Alassane Ouattara pour valoriser le travail des producteurs ivoiriens.

Les prix de l'or ont chuté après avoir atteint son plus haut niveau depuis le 31 octobre, l’or au comptant était en baisse de 0,4% à 2.744,49 dollars l'once à 12h46 GMT. Les contrats à terme sur l'or américain ont perdu 0,7% à 2.751,20 dollars.

L’OR évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious metals

Le Cocobod s’est vu en difficulté au Ghana suite à la mauvaise récolte cacaoyère enregistrée lors de la saison 2023/2024. L’autorité ghanéenne de régulation de la filière cacao aurait fait les frais de cette situation, n’arrivant pas à rembourser le prêt syndiqué de 800 millions de dollars qu’il a contracté pour financer les achats de cacao comptant pour cette campagne agricole selon le ministre ghanéen de l’Alimentation et de l’Agro-industrie Eric Opoku qui s’exprimait lors d’une commission parlementaire qui s’est tenue le lundi 20 janvier. Selon ce dernier, la production du cacao est tombée à « son plus bas niveau depuis deux décennies » au Ghana, s’établissant sous le seuil des 550 000 tonnes.

Le minerai de fer de Dalian en enregistré vers une légère hausse hebdomadaire. A 03h20 GMT, le contrat de minerai de fer le plus négocié en mai à la bourse chinoise des matières premières de Dalian (DCE) a augmenté de 0,25% à 803 yuans (110,73 dollars) la tonne métrique gagnant 0,38% depuis le début de la semaine. Le prix de référence du minerai de fer de février à la Bourse de Singapour était en hausse de 0,71% à 104,45 $ la tonne. *

Le cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) a perdu 0,5% à 9.177 dollars la tonne. Le cuivre LME avait gagné 6% en janvier jusqu'à lundi, date à laquelle il a atteint son plus haut niveau en un mois. Le contrat de cuivre le plus actif à la Bourse de Shanghai a reculé de 0,8% à 74 960 yuans (10 291,76 dollars) la tonne à la clôture de l'après-midi en Asie. Parmi les autres métaux, l'aluminium LME a chuté de 0,7% à 2 615 $ la tonne, le nickel a perdu 0,4% à 15 660 $, le zinc a baissé de 1,2% à 2 864 $ tandis que le plomb a reculé de 0,4% à 1 959 $ et l'étain a glissé de 0,8% à 30 040 $.

ENTREPRISES

PowerGen Renewable Energy a annoncé un projet de mise en place d’une plateforme visant à déployer 120 MW d’énergie renouvelable, incluant des solutions de stockage en batteries, dans plusieurs pays d’Afrique subsaharienne. Le projet ambitionne de connecter des milliers de foyers et entreprises à une énergie propre, fiable et abordable. Sa première phase prévoit d'améliorer l'accès à l'électricité pour plus de 68 000 ménages et de réduire les coûts énergétiques de 7000 entreprises au Nigeria, en Sierra Leone et en République démocratique du Congo.

Le groupe public Orano (ex-Areva) a signé à Oulan-Bator avec la Mongolie un accord pour l'exploitation d'une vaste mine d'uranium. Le gisement d'uranium de Zuuvch-Ovoo possède environ 90.000 tonnes de ressources. La signature d’accord qui concrétise la bonne santé des liens bilatéraux, se faisait attendre depuis octobre 2023, lorsque le protocole d'accord sur l'exploitation de ce site avait été paraphé en France lors d'une visite d'Etat du président mongol Ukhnaa Khurelsukh. Il possède environ 90.000 tonnes de ressources et devrait être exploité sur trois décennies.

En Zambie, Serengeti Energy et Western Solar Power signent un accord d’implémentation pour la centrale solaire d’Ilute. La centrale solaire photovoltaïque marque une étape significative pour le marché de l’énergie en Afrique australe. Il promet de redéfinir les échanges énergétiques dans la région. Evalué à 37 millions USD, le projet bénéficie d’un prêt concessionnel de 8 millions USD du Fonds pour l’énergie durable en Afrique (SEFA), une initiative de la Banque africaine de développement (BAD) pour faciliter son développement.

Le 21 janvier dernier, le ministre sénégalais de l’Agriculture, de la Souveraineté alimentaire et de l’Élevage, a signé un protocole d’accord avec le groupe italien Bonifiche Ferraresi.  Ce partenariat public-privé porte selon le ministre sur l’aménagement et l’exploitation de plus de 10 000 hectares de terres agricoles à Sédhiou, dans la région de Casamance. Ce nouveau projet d’un coût total évalué à 134 millions d’euros (139 millions $), vise à renforcer la souveraineté alimentaire du Sénégal, en faisant de Sédhiou un pôle pour le développement de la production agricole, de l’élevage et de la pisciculture.

BANQUES ET ASSURANCES

La Banque africaine de développement (Bad) a approuvé un prêt de 8,51 millions d'euros (plus de 5,574 milliards F CFA) en faveur du Programme de promotion des lampes d'éclairage efficace du Sénégal (Ppleef). Selon un communiqué de la BAD, ce projet constitue le premier investissement de la Banque entièrement dédié à l'efficacité énergétique du côté de la demande, établissant ainsi une nouvelle référence pour le développement durable en Afrique.

La Banque africaine de développement s’est également associée avec Prosper Africa et le Département du Trésor américain pour signer un accord de contribution de 700 000 dollars. Cet accord vise à développer une plateforme de données en ligne de notation de crédit afin de remodeler la manière dont les investisseurs. Il contribuera à renforcer la capacité analytique des pays africains et à améliorer leur engagement auprès des agences de notation de crédit.

Dans une décision annoncée mardi 21 janvier dernier, la banque centrale angolaise a maintenu son taux d'intérêt principal 19,50 %. Il s’agit d’une quatrième fois consécutive que la Banque d'Angola maintient le taux, après des décisions de "maintien" lors des réunions de politique monétaire de juillet, septembre et novembre. Il faut noter que l’inflation en Angola a légèrement baissé le mois dernier à 27,50 % en glissement annuel, contre 28,41 % en novembre.

Rawbank a annoncé mardi 21 janvier dernier qu’elle est devenue le premier établissement de crédit de la RDC à conclure un partenariat avec Mastercard. Cet accord vise à intégrer le Mastercard Carbon Calculator (Calculateur de Carbone) à sa plateforme bancaire en ligne, Rawbank Online. Le Mastercard Carbon Calculator permettra aux clients de mieux comprendre et réduire leur empreinte carbone, encourageant ainsi des habitudes financières respectueuses de l’environnement.

Le groupement interbancaire offre une solution pratique aux consommateurs ouest-africains avec GIMpay, une super application qui connecte comptes bancaires, portefeuilles électroniques et services numériques. GIMpay a pour objectif de réunir au même endroit les applications bancaires et les portefeuilles électroniques, ainsi que les fournisseurs de services numériques. Une super app qui doit permettre également aux consommateurs de comparer les tarifs pour un même service pour choisir le meilleur prix, que ce soit pour une course en VTC ou pour un transfert d’argent international.

La Banque centrale du Nigéria (CBN) a annoncé dans un communiqué publié mercredi dernier avoir approuvé le Code des changes nigérian. Selon la banque le lancement officiel du code devrait avoir lieu à son siège à Abuja le 28 janvier. Le Code des changes nigérian constitue une directive complète visant à promouvoir une conduite éthique parmi les négociants agréés sur le marché des changes du pays. Ce nouveau cadre fournirait une base pour la transparence, l'intégrité et le professionnalisme dans les pratiques de trading Forex.

La dernière offre de liquidité datant du 21 janvier 2025 aux banques commerciales de la Cemac (Cameroun, Congo, Gabon, Guinée équatoriale, Tchad et RCA) par la BEAC a été souscrite à 112,5%. Selon une information officielle, les banques ont exprimé des besoins globaux de 258 milliards de FCFA, alors que la BEAC leur proposait une enveloppe de liquidité de 230 milliards de FCFA. L’opération d’injection de liquidité dans les banques commerciales, conduite par la banque centrale des pays de la Cemac, confirme un regain d’intérêt des établissements de crédit pour la liquidité de la banque centrale.

Le chiffre d’affaires du marché des assurances au Cameroun s’élève à 155,82 milliards FCFA, au 30 juin 2024, soit une augmentation de 5,66% en glissement annuel. Selon les données publiées par l’Association des sociétés d’assurances du Cameroun (ASAC), le marché non-vie affiche un chiffre d’affaires de 108,29 milliards FCFA avec une progression de 4,52%, tandis que le segment vie et capitalisation enregistre 47,54 milliards FCFA pour une hausse de 8,37%. Les primes payées aux assurés au premier semestre 2024 représentent 60,71 % du total des prestations versées en 2023, soit 125,32 milliards de FCFA. Aussi, selon l’ASAC, les primes émises par les 27 sociétés d’assurances (vie et non-vie) opérant au Cameroun représentent 43,26% de leur chiffre d’affaires en 2023, évalué à 274,65 milliards FCFA.

CRIMES FINANCIERS

Depuis lundi 20 janvier dernier, l’ex-régisseur de la DGI et ses 7 coaccusés sont à la session criminelle de la CRIET pour leur procès, après près de cinq (5) ans de détention provisoire. Ils sont poursuivis dans une affaire de disparition de quatre (4) milliards de FCFA à la direction générale des impôts.

Le président de la République Fédérale du Nigeria Bola Tinubu a souligné les efforts considérables déployés par les autorités pour démanteler les réseaux financiers de Boko Haram et de l’État islamique en Afrique de l’Ouest (ISWAP). C’était à l’ouverture du sommet national sur la lutte contre le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme (AML/CFT/CPF) de 2025. Le président nigerian Bola Tinubu a indiqué que plus de 100 personnes impliquées dans le financement de groupes terroristes ont été condamnées au cours des deux dernières années. Ces condamnations reflètent une avancée significative dans la guerre contre Boko Haram et l’ISWAP, deux organisations responsables de nombreux actes de violence dans le pays.

CROISSANCE REGIONALE

Le dernier classement 2025 du cabinet américain Global Fire Power, portant sur 145 pays, dont 38 en Afrique indique que la Côte d’Ivoire, le Mali et le Sénégal sont les trois pays de la zone UEMOA qui consacrent les dépenses les plus importantes à leur secteur de la défense. La côte d’Ivoire arrive en tête avec 669,6 millions de dollars, soit 426 milliards de FCFA alloué à son budget militaire. Le Mali vient en deuxième position 650,38 millions de dollars, soit 413,8 milliards de FCFA investit dans son secteur de la défense. Au troisième rang, le Sénégal avec un budget de 465,15 millions de dollars, soit 296 milliards de FCFA.

Le Fonds OPEC pour le développement international accorde un soutien à hauteur de 30 millions de dollars au plus grand projet d’énergie éolienne en Afrique. L’OPEC soutient à travers ce financement la construction de deux parcs éoliens dans la région du Golfe de Suez, en Égypte. Le projet consiste en la construction de deux parcs éoliens d’une capacité totale de 1,1 GW, chaque parc ayant une puissance installée de 550 MW. Il fournira de l’énergie à plus d’un million de foyers et contribuera à la réduction des émissions de CO2 de l’ordre de 2,5 millions de tonnes par an et sera situé dans la région stratégique du Golfe de Suez, en Égypte.

La septième édition des Rencontres du marché des titres publics (REMTP) de l’UMOA s’est tenue du 21 au 22 janvier 2025 au Novotel Adagio Marcory, à Abidjan. Cette édition est placée sous le thème : « Mobilisation de l’épargne intérieure : quelles exigences pour soutenir le développement du marché financier en zone UMOA ? ». Les discussions ont porté sur la mobilisation de l’épargne intérieure pour soutenir la croissance économique et la solidité du marché régional de la dette souveraine, un outil essentiel pour le financement des États membres de l’Union.

Au Nigeria, les tarifs des télécommunications qui sont restés inchangés depuis 2013, malgré l'escalade des coûts, se sont vus rehausser de 50 % par la Commission nigériane des communications (NCC). Les opérateurs avaient initialement demandé une augmentation de 100 %, mais le régulateur a opté pour un ajustement plus faible 50 %, citant les réformes en cours dans l'industrie visant à la durabilité à long terme.

Cotonou abrite les 26 et 27 janvier 2025 le Choiseul Africa Summit. Ce sommet organisé avec la collaboration entre l'institut Choiseul et la Zone Industrielle de Glo-Djigbé (GDIZ) et l'APIEx (Agence de Promotion des Investissements et des Exportations) offre une plateforme unique pour explorer les défis et opportunités liés à la croissance économique et à la coopération stratégique dans la région. Il se distingue par un programme riche et interactif, comprenant des plénières, des tables rondes et des sessions de networking.

AUTRES GRAPHIQUES DE LA SEMAINE

LES INDICES DE LA BRVM

BRVM 30 évolution de la semaine

BRVM Svc Pub Idx évolution de la semaine

COMMODITIES

Argent évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

CACAO évolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

CAFE ROBUSTA évolution du MOIS

Place boursière : ICE Futures Europe

DEVISES

EUR/GBP évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/XAF évolution de la semaine

Place boursière : Forex calculated Rates

EUR/NGN évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/GHS évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

USD/NGN

Place boursière : Forex rates and precious Metals

USD/GHS

Place boursière : Forex rates and precious Metals