Moody's Investors Service (Moody's) a attribué ce jeudi une notation provisoire (P)Aa1 au projet d'obligations garanties de premier rang [205 millions d'euros] échéant [2039] (les Obligations) à émettre par CRRH West Africa Impact Affordable Housing Trust 2022 (l'Émetteur) et garanti par la U.S. International Development Finance Corporation, une agence du gouvernement des États-Unis (États-Unis d'Amérique, Gouvernement de, Aaa stable). Les perspectives sont stables.

Le produit de l'émission des Obligations sera utilisé par l'Émetteur pour avancer un prêt (le Prêt CRRH) à La Caisse Régionale de Refinancement Hypothécaire de l'UEMOA (CRRH-UEMOA, Ba2 négatif) en vertu d'un contrat de prêt (le Accord de prêt CRRH) pour permettre à CRRH-UEMOA de fournir des facilités de crédit garanties à ses banques membres pour leur permettre de financer des prêts hypothécaires adossés à des actifs familiaux nouvellement créés ou refinancés sur des propriétés résidentielles situées dans l'Union économique et monétaire ouest-africaine. En outre, le produit du prêt CRRH sera utilisé pour financer certaines réserves et frais et dépenses de transaction liés aux billets.

L'émetteur est une fiducie statutaire du Delaware à vocation spéciale. Les clauses restrictives des Titres restreignent l'activité de l'Emetteur uniquement à l'émission des Titres et le financement du Prêt CRRH ; conclure et exécuter ses obligations en vertu des Documents de Transaction ; ou ce qui est nécessaire et approprié pour accomplir ce qui précède.