Alors que les investisseurs font le pari d'une baisse des taux directeurs de la Réserve fédérale américaine (Fed) lors de sa prochaine réunion de politique monétaire les 9 et 10 décembre, les Bourses européennes devraient ouvrir en hausse jeudi.

Le groupe minier Eramet tient une journée investisseurs ce jeudi. L'entreprise a présenté jeudi son programme d'amélioration de la performance pour faire face aux conditions de marché difficiles et créer de la valeur. Ce plan, baptisé "ReSolution", doit renforcer l'excellence opérationnelle et commerciale grâce à des initiatives ciblées. Concrètement, il vise à générer un potentiel initial d'amélioration de l'excédent brut d'exploitation (Ebitda) en année de pleine de 130 millions d'euros à 170 millions d'euros d'ici deux ans (aux conditions économiques de 2025), avec un plein impact attendu en 2028.

Derichebourg publiera les résultats annuels de son exercice décalé 2024-2025 ce jeudi après la clôture.  

JPMorgan a relevé jeudi sa recommandation sur le titre de l'équipementier électrique Schneider Electric de "neutre" à "surperformance" et porté son objectif de cours de 220 euros à 285 euros. Le titre Schneider Electric a clôturé mercredi à 229,50 euros.
  
Vers 7h40, le contrat à terme sur le CAC 40 gagnait 0,6%, selon les données du courtier IG.

Les contrats à terme sur les marchés actions européens laissent présager une ouverture en hausse. Ce mercredi, les perspectives de baisse des taux d’intérêt ont contribué à la hausse des actions américaines. Bien que la décision sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale la semaine prochaine s'annonce serrée en raison des divisions croissantes entre les régulateurs, la dernière mesure du marché de l'emploi dans le secteur privé, publiée mercredi, fait pencher la balance en faveur d'une baisse.

Selon les données du courtier IG, le contrat à terme sur le DAX 40 à Francfort prenait 0,6%, tandis que celui sur le FTSE 100 à Londres gagnait 0,3%, vers 7h40.

En ce qui concerne les entreprises européennes, Rio Tinto tient une journée investisseurs ce jeudi.
Stephen Brown, économiste en chef adjoint pour l'Amérique du Nord chez Capital Economics estime que « la modeste baisse des créations d'emplois mesurée par ADP en novembre, qui fait suite à un message similaire du Livre Beige de la Fed, devrait suffire à persuader le comité de politique monétaire de la Réserve fédérale de voter pour une nouvelle baisse [des taux directeurs, ndlr] la semaine prochaine ».

Selon le rapport publié mercredi par Automatic Data Processing, ou ADP, et Moody's Analytics, les entreprises du secteur privé aux Etats-Unis ont détruit 32.000 emplois en novembre, dans l'industrie comme dans les services.  

Le secteur privé américain avait créé 47.000 emplois en octobre, en données révisées. Les économistes tablaient sur la création de 40.000 postes en novembre.

La Bourse de New York a gagné du terrain mercredi, misant sur une baisse prochaine des taux d'intérêt après ces nouveaux signes de détérioration de l'emploi aux Etats-Unis. Les valeurs automobiles ont bien réagi par ailleurs aux annonces de l'administration Trump, qui prévoit d'alléger la réglementation imposée aux constructeurs en matière de consommation de carburant. Le secteur technologique a par ailleurs profité d'informations de presse évoquant un soutien du gouvernement américain aux entreprises de robotique.
  

L'indice Dow Jones a accéléré en cours de séance pour terminer mercredi en hausse de 0,9%, à 47.882,90 points. Le S&P 500 s'est rapproché à moins d'un point de son dernier record historique en s'adjugeant 0,3%, à 6.849,72 points. Après une ouverture dans le rouge, le Nasdaq Composite, riche en valeurs technologiques, a finalement gagné 0,2%, à 23.454,09 points.
  

En Asie, l'indice Nikkei de la Bourse de Tokyo a terminé en progression de 2,3% jeudi. L'indice Shanghai Composite cédait 0,1% en fin de séance, tandis que le Hang Seng de la Bourse de Hong Kong s'adjugeait 0,2%.
  

Avant la décision de la Fed sur les taux la semaine prochaine, les rendements des bons du Trésor ont augmenté, les investisseurs se concentrant sur les données américaines avant la décision de la Fed sur les taux la semaine prochaine. Les données de mercredi ont renforcé l'idée que l'emploi aux Etats-Unis s'affaiblit assez rapidement pour garantir une troisième baisse consécutive des taux d'intérêt de la Fed la semaine prochaine.
Les inscriptions hebdomadaires au chômage, qui seront publiées plus tard jeudi, devraient augmenter à 220.000, contre 216.000, selon un consensus du Wall Street Journal. Aucune donnée officielle sur l'emploi ne sera publiée avant la réunion de la Fed.  

Selon l'outil FedWatch du CME, la probabilité d'une baisse de 25 points de base a atteint 89%.

Vers 7h40, le taux de l'obligation du Trésor américain à dix ans gagnait 2 points de base (0,02 point de pourcentage), à 4,09%. Le taux du titre à deux ans prenait 1 point de base, à 3,51%.

Les experts en stratégie de Standard Chartered ont indiqué que la livre sterling pourrait sous-performer les autres devises du G-10 en 2026, car la Banque d'Angleterre (BoE) pourrait réduire ses taux d'intérêt plus que prévu. 

Pour ces derniers, la BoE pourrait abaisser ses taux à un plancher de 3,0% contre 4,0% actuellement, en deçà du niveau de 3,4% anticipé par le marché, afin de compenser une croissance potentiellement plus faible découlant d'un resserrement budgétaire plus strict.

Ils indiquent que « la possibilité croissante de contestation du leadership du gouvernement au pouvoir est également négative pour la livre sterling ».

Standard Chartered estime qu'il existe un risque que l'euro dépasse sa prévision de 0,88 livre pour la fin 2026, bien que la banque table sur une nouvelle baisse des taux de la Banque centrale européenne.

Vers 7h40, l'euro cédait 0,1% à 1,1657 dollar. Le billet vert gagnait 0,1% face à la devise japonaise, à 155,40 yens.

Les cours du pétrole ont connu un léger progrès ce matin, les marchés restent concentrés sur les tensions géopolitiques. Les pourparlers de paix entre la Russie et l'Ukraine n'ont pas encore abouti et les frictions de l'administration Trump avec le gouvernement vénézuélien se poursuivent.
Selon Nadir Belbarka chez XMArabia, les dernières remarques de Donald Trump, notamment sur une éventuelle action militaire contre les pays pratiquant le trafic de drogue et une position plus ferme à l'égard du Venezuela, ont alimenté la prime de risque géopolitique intégrée dans les prix du pétrole.   

A en croire l'analyste, la Maison Blanche ayant évoqué de possibles frappes, les marchés anticipent un risque accru de perturbations de l'offre.

Pour ce dernier, « la proposition de l'administration [Trump, ndlr] de revenir sur les normes américaines en matière d'économie de carburant [pour les voitures neuves, ndlr] suggère également un changement de politique à plus long terme qui pourrait stimuler la demande intérieure de combustibles fossiles, soutenant ainsi les prix ».

Vers 7h40, le contrat de février sur le Brent de mer du Nord coté à Londres gagnait 0,6%, à 63,04 dollars le baril. Le contrat de janvier sur le brut léger doux (WTI) coté au Nymex montait de 0,7%, à 59,36 dollars le baril.