Ce lundi, le dollar américain règne grâce au soutien de rendements plus élevés, tandis que les dollars australien et néo-zélandais sont mis à mal par des écarts de rendement béants. Le yen et le yuan en baisse, la roupie indienne est sur le point de monter.

L'indice du dollar par rapport à ses principaux rivaux est resté stable à 107,98. Pour le mois, l'indice du dollar est en hausse de 2,3 %, portant les gains depuis le début de l'année à 6,6 %.Le dollar a gagné 10 yens depuis le 3 décembre, une grande partie de la baisse de la monnaie japonaise survenant après le message de prudence émis par la Réserve fédérale le 18 décembre concernant de futures baisses de taux.

Les dollars australien et néo-zélandais ont été bloqués près de leurs récents plus bas lundi, alors que les écarts de rendement se sont élargis en faveur de leur homologue américain et que les spéculateurs guettent les ruptures des principaux supports graphiques. Le dollar néo-zélandais est resté stable à 0,5639 $, encore une fois non loin d'un plus bas de deux ans de 0,5608 $.

Le yen japonais s'échangeait lundi autour de ses plus bas niveaux depuis cinq mois face à un dollar soutenu par la hausse des rendements américains, la faible liquidité de fin d'année ayant maintenu la plupart des devises dans des fourchettes étroites. Le yen évoluait à 157,71, seul le risque d'une intervention japonaise empêchant un nouveau test du niveau de 160 observé pour la dernière fois en juillet.

Le yuan chinois a chuté à son plus bas niveau en près de 14 mois face au dollar lundi, lors de transactions légères à l'approche de la fin de l'année, tiré vers le bas par la hausse des rendements des obligations américaines. Le yuan est en passe d'enregistrer sa troisième année consécutive de pertes, plombé par l'élargissement des différentiels de rendement entre les deux plus grandes économies mondiales et par les menaces de tarifs douaniers du président élu américain Donald Trump. À 03h15 GMT, le yuan onshore était en baisse de 0,05% à 7,2988 pour un dollar, non loin de la barre psychologiquement importante de 7,3, observée pour la dernière fois en novembre 2023. Son homologue offshore s'échangeait à 7,3048 yuans pour un dollar.

La roupie indienne est sur le point de monter lundi, s'appuyant sur l'élan de la session précédente au cours de laquelle les interventions des banques centrales ont provoqué la sortie de positions spéculatives longues sur le dollar. Le contrat à terme non livrable à un mois indiquait que la roupie ouvrirait à 85,40-85,42 pour un dollar américain, contre sa clôture à 85,5325 lors de la session précédente. La roupie a atteint vendredi son plus bas historique à 85,8075, ce qui a conduit la Banque centrale indienne à vendre massivement du dollar. Sur la base de ce qu'un trader a qualifié d'« intervention très chargée », les positions spéculatives à long terme en dollars ont enregistré des bénéfices.