MARCHE DE CHANGES

Le dollar américain a chuté près de son plus bas niveau en quatre mois. Face au franc suisse, le dollar est tombé à son plus bas niveau depuis trois mois, à 0,8820 franc, dans les premiers échanges. Le billet vert a également perdu du terrain face au dollar canadien et au peso mexicain après l'annonce. Le dollar a reculé de 0,09% à 147,86 yens face à la monnaie japonaise.

EUR/USD évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious Metals

Les dollars australien et néo-zélandais sont restés globalement stables avant la publication des emplois aux États-Unis, une grande partie de leurs gains considérables cette semaine dépendant de la capacité des données à apaiser les inquiétudes économiques aux États-Unis dans un contexte d'incertitude quant au déploiement des tarifs douaniers. Le dollar néo-zélandais est resté stable à 0,5735 $, après avoir réalisé un petit gain de 0,1 % pendant la nuit pour atteindre 0,5760 $.

Le shilling kenyan est resté stable face au dollar, selon les données du London Stock Exchange Group. À 08h33 GMT, le shilling s'échangeait à 129,00/40 pour un dollar, inchangé par rapport à la clôture de jeudi.

La roupie indienne pourrait être confrontée à une pression à la baisse. Le contrat à terme non livrable à 1 mois a indiqué que la roupie ouvrirait à plat ou légèrement plus bas par rapport au dollar américain, à partir de 87,1150 lors de la session précédente. La roupie avait dépassé les 86,90 jeudi avant que les importateurs n'interviennent pour ramener la monnaie au-delà du niveau de 87.

CRYPTOMONNAIES

Le bitcoin et plusieurs crypto-monnaies se sont affichés en forte hausse lorsque Donald Trump a déclaré que ces devises numériques seraient inclues dans une nouvelle réserve stratégique américaine. Le bitcoin prend 8,6% à 91.567 dollars, après avoir bondi de plus de 20%, contre une hausse de 4,7% à 2.325 dollars pour l'ether, de 18,9% pour XPR, de 11,6% pour solana et de 17,3% pour cardano.

MARCHES MONETAIRES

Le Trésor Public du Burkina a encaissé un montant de 38,500 milliards de FCFA (62 millions de dollars) au niveau du marché financier de l’Union monétaire ouest africaine (UMOA) au terme d’une émission simultanée de bons assimilables du trésor (BAT) de maturité 364 jours et d’obligations assimilables du trésor (OAT) de 3, 5 et 7 ans.

Le Sénégal a obtenu sur le marché financier de l’UEMOA la somme de 38,500 milliards de FCFA à la suite de son émission simultanée de bons assimilables du trésor (BAT) de 364 jours et d’obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 et 5 ans. L’émetteur avait mis en adjudication la somme de 35 milliards de FCFA.

A l’issue d’une émission simultanée d'adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de durée 211jours et d'obligations assimilables du trésor (OAT) de 361 jours et 3 ans tenu le 3 mars 2025, le Togo a obtenu la somme de 25,793 milliards FCFA auprès des investisseurs du marché financier de l'UEMOA.

A l’issue de son émission simultanée d’adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de 364 jours et d’obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 et 5 ans organisée sur le marché financier de l’UEMOA en partenariat avec UMOA-Titres, le Mali a encaissé le mercredi 5 mars 2025 la somme de 27,500 milliards FCFA. L’Etat malien envisage faire face aux besoins de financement de son budget.

Au terme de son émission simultanée d’adjudication de bons assimilables du trésor de 91, 182 et 357 jours et d'obligations assimilables du trésor de 3, 5 et 7 ans, la Côte d’Ivoire a levé le mardi 4 mars 2025 la somme de 150 milliards FCFA sur le marché financier de l'UEMOA. L'émetteur avait mis en adjudication un montant de 150 milliards FCFA.

MARCHES BOURSIERS

Au terme de la séance de cotation de ce vendredi 7 mars 2025 de la Bourse Régionale des Valeurs Mobilières (BRVM), le titre SMB (Société Multinationale de bitumes) Côte d’Ivoire figure à la tête du Top 5 des plus fortes hausses de cours avec 7,50%. Le cours de cette valeur est passé de 7 600 FCFA la veille à 8 170 FCFA ce vendredi 7 mars 2025, soit une augmentation de 570 FCFA. La valeur totale des transactions est restée au-dessus du milliard FCFA, s’établissant à 1,196 milliard FCFA contre 1,384 milliard FCFA le jeudi 6 mars 2025.

Quant à la capitalisation boursière du marché des actions, elle enregistre une hausse de 18,646 milliards, se situant à 10 994,646 milliards FCFA contre 10 976 milliards FCFA la veille. Pour sa part, celle du marché des obligations connait aussi une augmentation de 2 milliards à 10580,477 milliards FCFA contre 10 578,477 milliards FCFA la veille.

L’indice composite a progressé de 0,17% à 293,14 points contre 292,64 points la veille. Quant à l’indice BRVM 30, il a gagné de 0,20% à 147,63 points contre 147,34 points précédemment. De son côté, l’indice BRVM Prestige est en hausse de 0,32% à 123,89 points contre 123,50 points la veille.

BRVM COMPOSITE évolution de la semaine

BRVM 30 évolution de la semaine

Les résultats financiers publiés par le Nigerian Exchange Group Plc (NGX Group) mentionnent que le holding de la bourse nigériane (NGX Exchange) a enregistré une performance financière remarquable en 2024, avec un bénéfice avant impôt (PBT) de 13,6 milliards de nairas (8,87 millions USD), soit une hausse de 157,3 % par rapport à l’année précédente.

MATIERES PREMIERES

Les prix du pétrole ont chuté face aux inquiétudes concernant l'impact des droits de douane américains sur la croissance économique mondiale et la demande de carburant, ainsi que l'augmentation de la production des producteurs de l'OPEP+, ayant refroidi l'appétit des investisseurs pour les actifs plus risqués. Le Brent a perdu 25 cents, soit 0,4%, à 70,11 dollars le baril à 0037 GMT après avoir gagné 90 cents vendredi. Le brut américain West Texas Intermediate était à 66,76 dollars le baril, en baisse de 28 cents, soit 0,4%, après avoir clôturé 68 cents plus haut lors de la séance précédente.

PETROLE Brut WTI evolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Pétrole Brut Brent évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures Europe

Le cuivre londonien s'atténue en raison des problèmes liés aux tarifs douaniers américains, mais la faiblesse du dollar limite les pertes. Le cours du cuivre à trois mois sur le London Metal Exchange (LME) était en baisse de 0,4% à 9 572 dollars la tonne, à 03h42 GMT. Le contrat de cuivre le plus actif sur le Shanghai Futures Exchange a chuté de 0,6% à 78 210 yuans (10 777,03 dollars) la tonne.

Parmi les autres métaux, l'aluminium a chuté de 0,5% à 2 693 dollars la tonne, le zinc a perdu 0,6% à 2 869 dollars et le nickel a reculé de 0,4% à 16 445 dollars. Le plomb a gagné 0,4% à 2 027 dollars et l'étain a reculé de 0,4% à 32 400 dollars.

L'aluminium SHFE a perdu 0,02% à 20 880 yuans la tonne, le zinc a perdu 1,1% à 23 795 yuans et le plomb a glissé de 0,09% à 17 460 yuans.

Le nickel a grimpé de 1,5% à 132 210 yuans et l'étain s'est raffermi de 0,1% à 262 220 yuans.

Le prix de l'or a légèrement augmenté, soutenu par un dollar plus faible et des flux de valeurs refuges face aux craintes d'un conflit commercial mondial. L'or au comptant était en hausse de 0,1% à 2 911,71 dollars l'once, à 0447 GMT, tandis que les contrats à terme sur l'or américain se sont raffermis de 0,1% à 2 917,90 dollars.

L’OR évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious metals

L'argent au comptant a baissé de 0,4 % à 32,42 dollars l'once, le platine a augmenté de 0,2 % à 965,15 dollars et le palladium a baissé de 0,1 % à 949,21 dollars.

Argent évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

Arima Farms Ghana et le CSIR-Crops Research Institute (CRI) ont officiellement lancé la Ghana Wheat Initiative, un projet révolutionnaire conçu pour promouvoir la production nationale de blé, réduire les importations et créer des opportunités économiques pour les agriculteurs. Dans un communiqué publié sur son site, l’institution de recherche précise que l’initiative verra la collaboration de nombreux partenaires dont l’entreprise agricole locale Arima Farms et le Centre international d'amélioration du maïs et du blé (CIMMYT).

La Côte d’Ivoire vise une production d’or de 62 tonnes en 2025, contre 58 tonnes en 2024. Selon Jean-Claude Diplo, en fin de mandat à la tête de l’équivalent ivoirien de la Chambre des Mines, l’objectif est d’atteindre une production similaire à celle du Ghana d’ici 2030, tout en dépassant les performances du Mali et du Burkina Faso. Pour atteindre cet objectif, le pays mise sur l’entrée en production de nouvelles grandes mines, comme celle en construction à Koné, à 350 km au nord-ouest de Yamoussoukro. Cette mine entrera en production en 2027 et deviendra la plus grande mine d’or du pays. Elle devrait livrer jusqu’à 349 000 onces par an.

ENTREPRISES

L’agence de notation GCR Ratings (GCR) a placé les notations d’émetteur de long terme de AA- (WU) et de court terme de A1+ (WU) de la Société Ivoirienne de Tabacs SA (SITAB) sur une prolongation de revue. GCR prévoit de finalisser le processus de notation est en cours et de mettre à jour les résultats de notation d’ici le 31 mars 2025. Les notations attribuées lors de la dernière revue demeurent valables et inchangées jusqu’à ce que le processus de révision soit complet. Une notation de long terme reflète la capacité d’un émetteur à honorer ses obligations financières, notamment le paiement des intérêts et le remboursement de la dette, au cours des trois à cinq années suivantes.

Grâce aux investissements dans le réseau, à l'expansion de la fibre et à la croissance du réseau mobile dans les zones rurales, Orange Côte d'Ivoire a déclaré une augmentation de 6,6% du chiffre d'affaires à 1,08 trillion de FCFA (1,72 milliard de dollars) pour 2024. La société a annoncé un dividende total de 112,99 milliards de FCFA (178,8 millions de dollars), dont 107,92 milliards de FCFA (170,7 millions de dollars) provenant des bénéfices nets et 5,07 milliards de FCFA (8 millions de dollars) provenant des réserves.

Al Mada Ventures intensifie ses investissements dans les startups africaines. La filiale d’Al Mada Holding Group a dernièrement renforcé sa présence en participant à une levée de fonds de 30 millions de dollars pour Gozem, la startup togolaise spécialisée dans la mobilité et la livraison en Afrique centrale et de l’Ouest, aux côtés de MSC Mediterranean Shipping Company. Al Mada Ventures prévoit d’accompagner jusqu’à 20 entreprises, avec des investissements allant de 500.000 à 1 million de dollars pour les startups en amorçage et de 2 à 6 millions de dollars pour les séries A et B.

Le mardi 4 mars 2025, la Société camerounaise des dépôts pétroliers (SCDP) et Gazcom, l’entreprise tchadienne spécialisée dans le secteur gazier ont renforcé leur partenariat. La SCDP s'engage à optimiser le transit des hydrocarbures en améliorant la logistique pour assurer un approvisionnement sécurisé du Tchad depuis le Cameroun. Elle prévoit également d'augmenter ses capacités de stockage afin de garantir une meilleure flexibilité opérationnelle, tout en simplifiant les démarches administratives pour fluidifier l'ensemble du processus logistique. Ce partenariat s’inscrit pour la SCDP dans une vision stratégique visant à offrir un approvisionnement fiable et sécurisé en produits pétroliers pour le Tchad, tout en renforçant le partenariat entre nos deux pays.

Au 4ème trimestre 2024, le chiffre d’affaires consolidé de la Société des Boissons du Maroc (SBM) a connu une progression de 10,9%, par rapport au 4ème trimestre 2023. Le chiffre d’affaires de la SBM est passé de 745 millions de dirhams (MDH) à 826 MDH au 4eme trimestre 2023. Selon la direction de l’entreprise, il s’agit d’une croissance solide intervenue dans un contexte économique exigeant. Les investissements réalisés au cours du trimestre s’élèvent à 34 MDH, en diminution de 38,2% par rapport à 2023.

Endeavour Mining a annoncé lors de la publication de ses résultats annuels, le jeudi 6 mars, avoir effectué en 2024 des paiements d’impôts totalisant 296 millions $ en faveur des États de Côte d’Ivoire, du Sénégal et du Burkina Faso. Ce qui constitue une baisse de 13 % en glissement annuel. Endeavour Mining est le premier producteur ouest-africain. Ces mines ont livré 1,1 million d’onces en 2024, confirmant ainsi la compagnie comme le premier producteur d’or de la sous-région. La mine d’or Ity en Côte d’Ivoire est le premier contributeur fiscal du groupe, avec 78 millions $ versés l’année dernière, contre 62 millions $ en 2023. Elle est suivie de la mine d’or Sabodala-Massawa au Sénégal, dont la contribution fiscale a baissé de 34 % en glissement annuel pour atteindre 76 millions $.

BANQUES ET ASSURANCES

Bank Of Africa a réalisé un produit Net Bancaire (PNB) consolidé de 18,6 milliards de dirhams (MMDH) à fin 2024, en hausse de 9,6%. Pour sa part, le produit net bancaire social a atteint 8,3 MMDH, en progression de +16%, porté par l’évolution favorable de l’ensemble des composantes de revenus, indique le Groupe dans un communiqué sur ses résultats financiers. L’essor commercial du Groupe a été soutenu à fin 2024 avec une évolution des dépôts de la clientèle-Hors Repos- tant au Maroc qu’en Consolidé respectivement de +7,6% à 162 MMDH et de +8,2% à 256,4 MMDH.

Lors du Forum Finance en Commun tenu à Cape Town la Banque d’Investissement et de Développement de la CEDEAO (BIDC) et la Banque Européenne d’Investissement (BEI) ont signé une ligne de crédit de 100 millions d’euros. Les fonds serviront à financer des projets dans les domaines tels que l’irrigation, l’accès de l’eau, la santé, l’éducation, des engrais et de l’énergie. Cette ligne de crédit est la première opération d’emprunt de la BIDC auprès de la BEI.

La Banque centrale du Nigéria, CBN a imposé aux Nigérians de nouveaux frais de guichet automatique bancaire et de guichet automatique. Cette mesure est entrée en vigueur le samedi 1er mars 2025. Ainsi, des frais de 100 N et 450 N s'appliqueraient aux retraits aux distributeurs automatiques de billets. Selon la CNB, les frais s'appliqueraient aux clients des banques utilisant les distributeurs automatiques d'autres banques, qu'ils soient sur place ou hors site.

AFG Holding a annoncé avoir obtenu l’agrément auprès du régulateur des assurances en Afrique francophone, la CIMA, pour lancer AFG Assurances CI. Dotée d’un capital de 5 milliards FCFA, AFG Assurances CI, se concentrera sur les opérations d’assurance IARDT couvrant les branches 1 à 18 du code Cima. Elle entend s’imposer comme un acteur majeur du secteur en Côte d’Ivoire.

Un accord de don d’un montant de 44,9 millions de dollars américains a été signé entre la Banque africaine de développement (BAD) et le Tchad. Cet accord s’inscrit dans le cadre du projet de bitumage du tronçon Kyabé-Mayo de la route Kyabé-Singako long de 49,5 kilomètres. Le financement permettra de mettre en œuvre un des objectifs du gouvernement tchadien sur la réalisation d’infrastructures d’envergure et structurantes pour soutenir le développement du pays.

Le Bénin a encaissé plus de 100 milliards FCFA à travers l’Offre Publique de Vente des actions de la Banque Internationale pour l'Industrie et le Commerce (BIIC), lancée par l'État du Bénin. Cette offre s’est achevée avec succès le 28 février 2025. Le succès de l’Offre Publique de Vente des actions témoigne de la confiance des investisseurs locaux, régionaux et internationaux, renforçant ainsi les réformes économiques du pays et son engagement à dynamiser le marché financier régional. L'Etat du Bénin à travers cette offre a offert à tous, l'opportunité de devenir actionnaire de la BIIC et de bénéficier des retombées positives de cette banque, acteur majeur du secteur bancaire au Bénin. Plus de trente-trois pour cent (33%) ont été souscrits auprès des Sociétés de Gestion et d'Intermédiation de la zone.

La compagnie d’assurance Atlantique Assurance Cameroun a récemment procédé au changement d’identité à travers une cérémonie officielle. Désormais AFG Assurance Cameroun ambitionne de porter son capital de 9 milliards de FCFA sur les exercices 2023 et 2024 à 10 milliards de FCFA pour l’année 2025.

La Banque africaine de développement (BAD) prévoit un financement de 230 millions de dollars en faveur de Access Bank Nigeria. Ce financement vise à stimuler les activités de financement du commerce et à apporter un soutien aux petites et moyennes entreprises (PME) du pays. Le projet de financement de la BAD est divisé en deux principaux volets. Il s’agit en premier lieu d’une ligne de crédit de financement commercial de 170 millions de dollars d’une durée de 3,5 ans. Le second volet est une garantie de transaction de 60 millions de dollars d’une durée de trois ans.

Le mercredi 5 mars 2025, s’est ouvert à Dakar au siège de la BCEAO, la première réunion du Comité de Politique Monétaire (CPM) de la Banque centrale des États de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) au titre de l’année 2025. Les travaux de cette réunion portent sur l’examen du rapport sur la politique monétaire au sein de l’Union.

Le mardi 4 mars dernier, le Nigéria a officiellement rejoint la Banque européenne pour la reconstruction et le développement (BERD) en tant qu’actionnaire. Le Nigeria, quatrième 4e puissance économique d’Afrique en 2024 devient le troisième membre d’Afrique subsaharienne à intégrer la BERD, après le Bénin en mai 2024 et la Côte d’Ivoire en janvier 2025. Cette adhésion intervient à un moment où la BERD s’apprête à étendre ses activités en Afrique subsaharienne. Le pays le plus peuplé d’Afrique rejoint la BERD en tant que 77ᵉ actionnaire mondial. Ce statut lui permettra d’accéder à des financements pour soutenir des projets du secteur privé, tout en bénéficiant des conseils et de l’expertise de la banque pour stimuler son développement économique.

CRIMES FINANCIERS

L’Autorité de régulation des marchés publiques a sanctionné deux consultants individuels au Bénin. Ils ont été reconnus coupables de fraude dans un marché public. Le dossier concerne le recrutement d’un consultant individuel chargé de l’Audit de performances environnementale et sociale des travaux Programme d’assainissement pluvial de Cotonou (PAPC) dans deux bassins au titre des années 2022, 2023, 2024 et final.

L'ancien Premier ministre guinéen Ibrahima Kassory Fofana a été reconnu coupable de corruption et de détournement de fonds publics. Il aurait détourné jusqu'à 15 milliards de francs guinéens (1,7 million de dollars) de fonds publics provenant de certains programmes d'aide sociale de l'ancien gouvernement, y compris pendant la pandémie de COVID-19. Un tribunal spécial guinéen l’a condamné à cinq ans de prison.

Un communiqué du ministère de la Justice a annoncé que le Tribunal correctionnel du Pôle pénal économique et financier (PPEF), a condamné un ressortissant chinois, nommé Li Kesen, à sept ans de prison pour fraude fiscale et blanchiment de capitaux. Une perquisition au domicile du nommé Li Kesen a permis de saisir des numéraires composés de devises de différents pays, notamment des FCFA, des Euros, des Yuans, des Wons, des Cedis, des Pesos, des dollars, des Dinars, des Roupies, des Dirhams, de diverses valeurs.

Un Tribunal Spécial Financier est en cours de conception, dans le cadre de la réforme de l’architecture judiciaire en République Démocratique du Congo. Le nouvel organe judiciaire aura pour mission principale de réprimer les crimes économiques et financiers, lutter contre la corruption et garantir la transparence dans la passation des marchés publics. Il permettra d’accélérer les poursuites contre les auteurs de détournements de fonds publics et de corruption, tout en encourageant une gestion plus transparente et responsable des ressources de l’État.

GOUVERNANCE

Le 28 février 2025, S&P Global Ratings a abaissé la note souveraine à long terme du Sénégal (en devises étrangères et locales) de « B+ » à « B », avec une perspective négative. La notation à court terme « B » a été confirmée. Les données révisées montrent que les déficits budgétaires entre 2019 et 2023 sont désormais deux fois plus élevés que les niveaux précédemment estimés. Le niveau d’endettement estimé par S&P Global Ratings pour 2024 atteint maintenant 106% du PIB, soit 32% de plus que l’estimation précédente. Cela est principalement dû à des investissements non déclarés financés par des prêts externes pour des projets et des prêts bancaires nationaux.

L’agence de notation Fitch Ratings a confirmé la note de défaut émetteur à long terme en devises étrangères (IDR) de la République du Congo à « CCC+ ». Les notes reflètent l'historique récent du Congo en matière de défauts de paiement, la dette publique élevée et les besoins de financement, les indicateurs de gouvernance faibles, le faible PIB par habitant, la forte dépendance au pétrole et la mauvaise gestion des finances publiques. Fitch prévoit que l'excédent budgétaire du Congo atteindra en moyenne 1,4 % du PIB sur la période 2025-2026, reflétant une nouvelle baisse des recettes pétrolières et une stabilité des dépenses d'investissement.

CROISSANCE REGIONALE

Du 10 au 11 avril 2025 se tiendra à Yaoundé, un colloque international sur la dette des six pays de la Cemac (Cameroun, Congo, Gabon, Guinée équatoriale, Tchad et RCA). Placé sous le thème « dette souveraine des États de la Cemac et opportunités de restructuration », ce colloque international est organisé à l’initiative des sociétés de bourse Contacturer Capital et Horus Investment Capital, ainsi que du cabinet d’ingénierie juridique, fiscale et financière Akoa Mballa et Co. Son objectif est selon Paul Onono, directeur de Contacturer Capital SA, de « trouver des solutions innovantes, adaptées et calibrées à nos économies ».

AUTRES GRAPHIQUES DE LA SEMAINE

LES INDICES DE LA BRVM

BRVM Svc Pub Idx évolution de la semaine

COMMODITIES

Le coton évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures

CACAO évolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Café Robusta évolution du mois

Place boursière : Europe

DEVISES

EUR/GBP évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/CNY évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/XAF évolution de la semaine

Place boursière : Forex calculated Rates

EUR/NGN évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/GHS évolution de la semaine

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USD/NGN

Place boursière : Forex rates and precious Metals

USD/GHS

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