MARCHE DE CHANGES

En fin de cette semaine, le dollar américain est resté stable, mais était en passe de terminer la semaine en baisse après six semaines de hausse consécutive, tandis que les investisseurs tournaient leur attention vers l'investiture présidentielle de Donald Trump et attendaient les politiques de la nouvelle administration. L'indice du dollar, qui mesure la monnaie américaine par rapport à six autres unités, a ainsi progressé de 0,1% à 109,08, loin d'un sommet de plus de deux ans atteint au début de la semaine.

EUR/USD évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious Metals

Les dollars australien et néo-zélandais sont en passe de réaliser leur premier gain hebdomadaire en sept vendredi, mais les mouvements de prix récents ont été médiocres, indiquant que les risques à court terme restent orientés à la baisse. Les deux devises se sont également affaiblies face au yen japonais, qui a globalement progressé alors que les marchés ont renforcé leurs attentes quant à une hausse des taux d'intérêt de la Banque du Japon la semaine prochaine. Cela a permis d'élever le taux de croissance de 2024 à 5%, conformément à l'objectif de Pékin.

Le naira s'est renforcé face au dollar sur le marché officiel des changes jeudi, un jour après une baisse. Les données du FMDQ ont montré que le naira a gagné 1,54847 N pour un dollar jeudi, contre 1,551,10 N enregistré la veille. Cela indique une appréciation marginale de 2,63 N.

EUR/NGN évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

USD/NGN

Place boursière : Forex rates and precious Metals

Le shilling kenyan est resté stable face au dollar américain vendredi, selon les données du London Stock Exchange Group. À 08h31 GMT, le shilling s'échangeait à 129,25/129,75 pour un dollar, soit le même niveau qu'à la clôture des échanges jeudi.

Le yen est sur le point de réaliser sa meilleure performance hebdomadaire depuis plus d'un mois, alors que les attentes grandissent quant à une hausse des taux de la Banque du Japon la semaine prochaine, mettant le dollar sur la défensive avant le retour de Donald Trump à la Maison Blanche. Le yen a grimpé de 1,5% face au dollar cette semaine, sa plus forte hausse hebdomadaire depuis fin novembre. Il était légèrement plus faible à 155,34 pour un dollar vendredi, mais toujours proche du plus haut d'un mois de 155,10 touché jeudi.

Le yuan s'est renforcé face au dollar et semble prêt à enregistrer son premier gain hebdomadaire depuis plus d'un mois. À 02h30 GMT, le yuan était en hausse de 0,06% à 7,3271 pour un dollar, soit 45 pips plus ferme que la clôture de la séance précédente et en passe de mettre fin à une séquence de quatre semaines de pertes. Le yuan offshore s'échangeait à 7,3397 yuans pour un dollar, en hausse d'environ 0,08 % dans les échanges asiatiques.

EUR/CNY évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

CRYPTOMONNAIES

Après avoir plongé dans la nuit de lundi à mardi à quelques 89'000 dollars, le bitcoin effectuait une solide remontée mardi soutenu par des achats d'opportunité. Vers 11h50, le bitcoin grimpait à 96'750,51 dollars, soit un bond de plus de 5,7%, retrouvant le niveau atteint en fin de semaine passée. La plus valorisée des cryptodevises s'affiche encore bien loin de ses plus hauts de plus 106'000 dollars, le seuil des 100'000 dollars ayant été franchi après la victoire de Donald Trump lors de l'élection présidentielle américaine.

MARCHES MONETAIRES

Dans le but de financer l’économie du Tchad, le gouvernement envisage cette année de lever 400 milliards FCFA soit 628 millions de dollars) sur le marché des titres publics de la Banque des Etats de l'Afrique centrale (BEAC), la Banque centrale des six pays de la Cemac. Cette somme représente environ 16% du budget national pour l'année en cours, afin de financer l'économie du pays. Selon le calendrier indicatif des titres publics pour 2025, publié par la BEAC, la mobilisation des fonds se fera à travers deux instruments, notamment, les bons du trésor assimilables (BTA) de 3, 6 et 12 mois, et les obligations du trésor assimilables (OTA) de 2, 3, 4 et 5 ans.

Le Togo a levé ce 10 janvier 2025 sur le marché financier de l’Union Monétaire Ouest Africaine (UMOA) un montant de 22 milliards de FCFA (35,200 millions de dollars) à l’issue de son émission simultanée d’adjudication de bons assimilables du trésor (BAT) de maturité 364 jours et d’obligations assimilables du trésor (OAT) de 3 ans. Visant initialement une mobilisation de 20 milliards FCFA, le pays ouest africain a enregistré des soumissions à hauteur de 47 milliards FCFA, correspondant à un taux de couverture de 238,72 %. Cette année, le Togo prévoit de lever un total de 332 milliards FCFA pour financer son budget qui s’équilibre en recettes et en dépenses à 2397 milliards FCFA.

A l’issue d’une émission simultanée de bons assimilables du trésor (BAT) de 364 jours et d’obligations assimilables du trésor (OAT) de maturité 3, 5 et 7 ans, le Burkina Faso a levé sur le marché financier de l’UEMOA un montant de 33 milliards FCFA le mercredi 15 janvier 2025. L’émetteur avait mis en adjudication 30 milliards FCFA. Les soumissions globales des investisseurs se sont élevées à 43,364 milliards FCFA, après l’adjudication, soit un taux de couverture du montant mis en adjudication de 144,55%.

MARCHES BOURSIERS

Tunisie Valeurs, MAC SA et AFC sur le podium des intermédiaires ayant traité les plus gros volumes. Les capitaux traités par les intermédiaires en Bourse opérant à la Bourse des Valeurs Mobilières de Tunis (BVMT) se sont élevés à 7,350 milliards de dinars (2,278 milliards de dollars) au titre de l’année 2024. Les sociétés cotées se sont montrées très actives, ces dernières années, en ce qui concerne le lancement d’appel à candidature pour l’élection de représentants des minoritaires et la désignation d’administrateurs indépendants.

Le jeudi 16 janvier dernier, le directeur général de la BRVM a annoncé que la valeur totale de la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM) a atteint 20.600 milliards de francs CFA (32 milliards de dollars) en 2024. La Bourse d’Afrique de l’Ouest a atteint un niveau record, stimulée par le fort intérêt des investisseurs. Selon le DG Edoh Kossi Amenounve, « l’appétit des investisseurs a soutenu le marché boursier en 2024 ». Il a indiqué que le total était en hausse par rapport aux 18,3 milliards de francs CFA de 2023. En 2024, la valeur totale des transactions a atteint 462 milliards de francs CFA, contre 396 milliards de francs CFA précédemment.

BRVM COMPOSITE évolution de la semaine 

BRVM 30 évolution de la semaine

L’Etat béninois effectue depuis le 13 janvier 2025 une offre publique de vente (OPV) au profit du grand public de ses 17 558 979 actions qu'il détient dans le capital de la Banque Internationale pour l'Industrie et le Commerce (BIIC) dont le siège social se trouve à Cotonou. La BIIC a été identifiée comme la seconde structure présentant des fondamentaux solides pour une cotation boursière à succès, après la Loterie Nationale du Bénin, première entreprise publique à être inscrite à la cote de la BRVM en 2024, pour une capitalisation initiale de 96 milliards FCFA. L'OPV a été scindée en deux parties. Primo, il sera offert aux personnes physiques et morales béninoises résidant au non au Benin 8 779 450 actions, soit 50% de l'OPV. Secondo, il sera offert également 8 779 450 actions aux personnes physiques et morales non béninoises, soit 50% de l'OPV.

MATIERES PREMIERES

Alors que les dernières sanctions américaines sur le commerce énergétique russe ont affecté l'offre, faisant grimper les prix du commerce au comptant et les tarifs d'expédition, les prix du pétrole ont augmenté vendredi, se dirigeant vers une quatrième semaine consécutive de hausse. Les contrats à terme sur le pétrole brut Brent se négociaient 55 cents, soit 0,7 %, à 81,84 dollars le baril à 08h04 GMT et ont gagné 2,6 % depuis le début de la semaine. Les contrats à terme sur le brut américain West Texas Intermediate ont augmenté de 72 cents, soit 0,9 %, à 79,4 dollars le baril, après avoir grimpé de 3,6 % sur la semaine.

PETROLE Brut WTI evolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Pétrole Brut Brent évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures Europe

Alors qu’une série de données meilleures que prévu en provenance du principal pays consommateur chinois a stimulé le sentiment et que la demande chinoise est restée résiliente, les contrats à terme sur le minerai de fer ont augmenté en fin de semaine pour se diriger vers une hausse hebdomadaire à leur plus haut niveau depuis quatre semaines. Le contrat de minerai de fer le plus négocié en mai à la bourse chinoise des matières premières de Dalian (DCE) a terminé la matinée en hausse de 1,27 % à 800 yuans (109,19 dollars) la tonne métrique, le plus haut niveau depuis le 17 décembre 2024. Le prix de référence du minerai de fer de février à la Bourse de Singapour a augmenté de 0,31% à 103 dollars la tonne, à 03h33 GMT, le plus haut depuis le 18 décembre 2024.

Une lettre interne de Barrick indique que dans le cadre d’une bataille judiciaire sur la part des revenus due au Mali, le gouvernement militaire de cet État d'Afrique de l'Ouest, a commencé à saisir les stocks d'or de la société minière canadienne Barrick. La saisie fait suite à une lettre d'avertissement adressée à Barrick plus tôt ce mois-ci par le juge d'instruction principal du Mali, Boubacar Moussa Diarra, indiquant que trois tonnes d'or seraient saisies.

ENTREPRISES

Fitch Ratings a attribué à Azule Energy Holdings Limited une note de défaut émetteur à long terme en devises étrangères (IDR) de « B+ » pour une première fois avec une perspective stable. La notation reflète la production de pétrole et de gaz de taille moyenne d'Azule Energy, la bonne durée de vie des réserves, le profil financier solide et la structure actionnariale favorable en tant que coentreprise entre BP plc (A+/Stable) et Eni SpA (A-/Stable). La notation prend également en compte le faible environnement opérationnel en Angola (B-/Stable).

Emtel Limited est devenue la première entreprise de télécommunications à rejoindre l’indice boursier de référence sur le marché mauricien, en intégrant le prestigieux indice SEM-10. Cette adhésion intervient à peine six mois après son introduction en Bourse, soulignant l’importance croissante du secteur technologique dans ce hub financier de l’océan Indien.

La direction de la société Aradei Capital a annoncé que la foncière marocaine spécialisée en immobilier locatif a enregistré une augmentation de 10,7 millions de dirhams (MMAD)de son chiffre d’affaires consolidé au 3ème trimestre 2024 par rapport au 3ème trimestre 2023. Il s’élève à 442,9 MMAD contre 432,3 MMAD en 2023. La direction de l’entreprise signale aussi que l’investissement global réalisé au 30 septembre 2024 s’élève à 286,8 MMAD, incluant principalement les travaux de construction de Sela Park Casablanca et la finalisation des travaux de Akdital Immo.

L’entreprise tchadienne Sotcocog SA a remporté le marché de réhabilitation du tronçon routier Moutourwa-Maroua (36 km) dans l’Extrême-Nord du Cameroun, pour un montant de 21,1 milliards de FCFA en partenariat avec Staport SA. Le projet prévu sur une durée de 15 mois (1an 3mois) s’inscrit dans le cadre du Projet d’aménagement territorial et de promotion du secteur privé de l’Extrême-Nord, financé conjointement par la Banque africaine de développement (BAD), l’Union européenne (UE) et le gouvernement camerounais.

Algérie Télécom (AT) a annoncé une nouvelle offre baptisée « MOOHTARIF », destinée aux petites entreprises et aux professions libérales. Cette initiative offre, selon l’entreprise, vise à « contribuer à la transition numérique des acteurs économiques ». Cette initiative s’aligne sur la stratégie de l’opérateur historique pour « contribuer à la transition numérique des acteurs économiques ».

Le mardi 14 janvier dernier, EDFI Management Company, a annoncé un investissement dans Moon Togo à travers son initiative ElectriFI. EDFI Management Company ambitionne accélérer l’électrification durable dans les zones rurales du Togo. En effet, Moon Togo bénéficiera d’un financement « majeur » qui lui permettra d’étendre son réseau à 60 000 ménages dans 15 nouvelles préfectures, triplant ainsi son impact actuel dans le pays.

Dans quelques semaines, Sofitel Cotonou Marina, le complexe hôtelier 5 étoiles abritera l’établissement de jeux, le premier casino. Le groupe français Partouche veut procéder au lancement de son premier casino en République du Bénin. Partouche dispose de 41 casinos essentiellement présents en France et en Belgique. En Afrique, son seul casino se trouvait jusque-là à Djerba en Tunisie. Ainsi, la salle de Cotonou, pôle économique du Bénin, représentera son 2e établissement africain.

BANQUES ET ASSURANCES

La Banque mondiale à nouveau bloqué ses financements en direction du Gabon en raison des impayés persistants, selon l’institution financière. Selon les informations, la banque met en évidence une accumulation d’impayés, qui compromet sérieusement la relation entre Libreville et l’institution de Bretton Woods. La décision de geler les financements serait notifiée au ministère de l’Économie peu avant le sommet extraordinaire de la Communauté économique et monétaire de l’Afrique centrale (Cemac) à Yaoundé, le 16 décembre 2024.

Les discussions sur la mise en place d’une banque régionale d’investissement ont démarré depuis le mardi 14 janvier 2025, en prélude à la réunion des ministres de l’Économie et des Finances de l’Alliance des États du Sahel (AES) qui s’est tenue jeudi dernier. Les travaux ont abordé également des problématiques liées au développement des infrastructures et au renforcement du commerce entre ces pays, Burkina Faso, Mali et Niger.

Dans le but d’assurer le renforcement de l’autonomisation économique des femmes entrepreneures en Côte d'ivoire et au Sénégal, Orange bank Africa (Oba) et l’International finance corporation (Ifc) ont signé une convention de partenariat. C’était en marge de l'Africa financial industry summit (afis). Le partenariat entre Oba et Ifc s'inscrit dans le cadre du programme mondial «10,000 women ». Cette nouvelle collaboration vient renforcer une relation de confiance établie entre Orange Bank Africa et Ifc, marquée par un premierpartenariat en 2023 pour soutenir l'inclusion financière dans la région Uemoa.

Rawbank a annoncé le lancement de sa deuxième émission de titres de créances négociables. D’un montant de 10 millions USD cette émission est destinée à un opérateur minier local dans la région du Katanga. Cette opération confirme le rôle de la Rawbank comme acteur clé de l’innovation financière en RDC, tout en répondant aux besoins de financement stratégique des entreprises opérant dans des secteurs essentiels de l'économie nationale. Rawbank est la banque leader en République Démocratique du Congo.

Activa Assurances et Bocom, leaders dans leurs secteurs respectifs ont scellé un partenariat stratégique à la station Bocom de Youpwè. L’objectif est de transformer l'accès aux assurances au Cameroun. Le partenariat vise à offrir des solutions d'assurance directement dans les stations-service. Une initiative qui allie expertise et praticité pour répondre aux besoins d'une clientèle en pleine évolution. Activa met son savoir-faire en assurance au service des clients de Bocom grâce à cette alliance, tout en enrichissant l’offre des stations-service.

NSIA Vie Assurances Togo a désormais un nouveau Directeur Général. Il s’agit Arsène Bebessiki qui succède à Constant Djeket et prend les rênes de la compagnie dans un contexte de croissance du secteur des assurances au Togo. Arsène Bebessiki aura pour mission de renforcer la position de l’entreprise sur un marché marqué par une faible pénétration des produits d’assurance, estimée à 1%. Il devra intensifier la sensibilisation des populations à l’assurance vie, renforcer la confiance des clients en garantissant transparence et rapidité des prestations, et élargir la couverture géographique, notamment en zones rurales.

Le ministère des Finances et du Budget a signé un arrêté le 6 janvier 2025 selon lequel les détenteurs de véhicules en Côte d’Ivoire devront s’adapter à une nouvelle réglementation avant de pouvoir souscrire un contrat d’assurance automobile. L’arrêté n° 0007/MFB/CAB, transmis à l'Association des Sociétés d'Assurances de Côte d'Ivoire (ASA-CI), stipule que la validité du certificat de visite technique est une condition obligatoire pour toute souscription d’assurance. Il bouleverse les pratiques en liant systématiquement l’assurance auto à la validité du certificat de visite technique.

Les 27 sociétés d'assurances (vie et non-vie) opérant au Cameroun ont versé au 31 décembre 2023 un total de 125,32 milliards de FCFA au titre des prestations et charges de sinistres. Les données publiées par l'Association des sociétés d'assurances du Cameroun (ASAC) révèlent une progression de 13,07 % en glissement annuel. En réalité, le versement de 2022 était à 110,83 milliards.

CRIMES FINANCIERS

Une enquête sur un vaste réseau de blanchiment d’argent de 125 milliards de francs CFA a été annoncée, relançant le débat sur la transparence et l’efficacité de la justice financière au Sénégal. Le coordonnateur du forum civil Birahim SECK appelle à la plus grande rigueur dans procédures et en posant des questions essentielles.

Le Kenya renforce ses actions afin de prévenir l’évasion fiscale et le transfert de bénéfices. Il a officiellement ratifié l’accord multilatéral de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE) visant à mettre en œuvre les mesures liées aux conventions fiscales. Le Kenya a déposé son instrument de ratification de la Convention multilatérale pour la mise en œuvre des mesures relatives aux conventions fiscales pour prévenir l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices (la Convention BEPS), soulignant ainsi son engagement ferme à prévenir l’utilisation abusive des conventions fiscales et l’érosion de la base d’imposition et le transfert de bénéfices par les entreprises multinationales. La Convention BEPS entrera en vigueur le 1er mai 2025 pour le Kenya.

Dans un contexte de violations des lois contre le blanchiment d'argent par le biais de son service de paiement mobile, Cash App, Block, Inc s’est vu infligé une amende de 80 millions de dollars. Block, Inc, a accepté de payer une amende de 80 millions de dollars à un groupe de 48 régulateurs financiers d'État. Dans le cadre de ce règlement Block fera appel à un consultant indépendant pour examiner son programme de lutte contre le blanchiment d'argent et le Bank Secrecy Act, et rendra compte aux États de toutes les lacunes constatées.

Après avoir été arrêtés en possession de lingots d’or et de 400 000 dollars en espèces et reconnus coupables d'activités illégales liées au secteur minier artisanal, trois citoyens chinois ont été condamnés à sept ans de prison par un tribunal congolais. Selon Christian Wanduma, avocat représentant les communautés locales dans le procès, « il s’agit d’u procès pédagogique qui devrait normalement servir de signal d'alarme à tous les ressortissants chinois qui pensent qu'ils peuvent quitter la Chine, arriver à Kitutu, Kibe, Lugushwa, Kamituga ou Mwenga et se comporter comme s'ils étaient dans leur propre chambre, sans même payer les frais d'hôtel ».

CROISSANCE REGIONALE

Du 27 au 28 janvier 2025 se tiendra à Dar es Salaam, en Tanzanie un sommet historique sur l’énergie à l’intention des chefs d’État et de gouvernements africains. Cette rencontre est organisée par le Groupe de la Banque africaine de développement, le Groupe de la Banque mondiale, l’Union africaine et le gouvernement de la République-Unie de Tanzanie. Elle réunira des chefs d’État et de gouvernements africains, des dirigeants du secteur privé, des partenaires au développement et des donateurs, des experts, des organisations de la société civile et des acteurs du monde universitaire, pour mobiliser et obtenir les ressources financières, les partenariats et l’engagement politique nécessaires pour réaliser la « Mission 300 » et consolider les progrès déjà accomplis par les pays africains pour l’électrification universelle.

L’économie de l’Afrique subsaharienne devrait enregistrer une croissance moyenne de 4,2 % en 2025, contre 3,8 % réalisée l’année précédente, selon les prévisions de l’agence de notation Moody’s Ratings. Moody’s a, dans ce contexte, révisé de négatives à stables ses perspectives sur les fondamentaux du crédit de la région, mettant en exergue les efforts de consolidation budgétaire qui tendent à réduire le niveau d’endettement. Intitulé « Sovereign – Sub-Saharan Africa: 2025 outlook stable as financing conditions improve; but debt costs still high », le rapport précise que la croissance économique moyenne de la région devrait être plus élevée que celle enregistrée au cours de la dernière décennie, qui a été marquée par plusieurs chocs endogènes et exogènes tels que la chute des prix des matières premières durant la période 2014-2016, la pandémie de covid-19 et l’envolée de l’inflation consécutive au déclenchement du conflit russo-ukrainien.

AUTRES GRAPHIQUES DE LA SEMAINE

LES INDICES DE LA BRVM

BRVM Svc Pub Idx évolution de la semaine

COMMODITIES

Le coton évolution de la semaine

Place boursière : ICE Futures                                         

L’OR évolution de la semaine

Place boursière : Forex rates and Precious metals

Argent évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

CACAO évolution de la semaine

Place boursière : New york Mercantile Exchange

Café Robusta évolution de la semaine

Place boursière : Europe

DEVISES

EUR/GBP évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

EUR/XAF évolution de la semaine

Place boursière : Forex calculated Rates

EUR/GHS évolution de la semaine

Place boursière : Forex Rates and Precious Metals

USD/GHS

Place boursière : Forex rates and precious Metals